纳睿雷达---业绩为王
事件催化一：根据公开信息。5月6日-12日，公司中标浙江5台相控阵雷达，浙江一直是竞争对手的大本营，此次中标具有里程碑意义；15日中标山西灾害监控雷达项目（808万），16日中标湖北武汉气象雷达项目（5326万）。截止到5.17号，24年在手订单4.7亿，按照保守50%净利率来算，已锁定净利润约2.4亿（截至5月17日）；
事件催化二：长坡厚雪赛道。目前公司主要业务来自于气象雷达+水利测雨雷达的研发和销售，目前气象雷达渗透率10%+，测雨雷达0--1。随着超长期特别国债发行，两者渗透率相应提高，公司深度受益。为了应对行业要求，公司大量扩张产能，目前产能100-200台每年。
低空打开想象空间
低空经济，基建先行，空中监控势在必行。低空飞行器的监控需要两种雷达，
第一种分布在起降场所，覆盖范围广，受楼层影响小，据悉深圳今年将启动低空地面监控雷达招标，4台左右，纳睿作为广东企业拿下订单没有太大悬念。
低空第二种监测是纳睿正在研发的机载雷达（传闻配合小鹏），融气象监测，航路指引，空中监测三种功能，有效解决飞行器安全隐患问题。根据公司介绍，此类雷达技术壁垒高，国外售价30万美元，公司可做到30万人民币，今年出原型。
综上：下半年招标继续，纳睿不扩充产能的情况下，保守估计24-26年业绩分别为2.8亿，5.8亿和8.0亿，给30pe，短期可看到175亿市值。业绩有保障，未来有想象，强烈推荐！