现金流量表分析—21青岛港

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审计意见:公允反映了青岛港公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

公司主要从事集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸及配套服务、物流及港口增值服务、港口配套服务、金融服务等。

青岛港口是世界第五大港,西太平洋重要的国际贸易枢纽,我国北方最大的外贸口岸。公司依托青岛港口优越的地理位置、领先的码头设施、发达的集疏运网络、一流的服务和效率、良好的外部环境、高效的经营管理,创新引领、转型升级,持续增强核心竞争力。

以下为21、20、19年现金流量表相关数据

总体看21年:

经营活动产生的现金流流入。流入减少,幅度为23.58%

投资活动产生的现金流流入。由流出改为流入。

筹资活动产生的现金流流出。流出增加,幅度超过100%

综合看,21年,该企业的现金流类型为老母鸡型,重点关注股息率和市盈率。

现市值:356.36亿。是21、20、19年自由现金流的倍数为:7.55、14.03、36.03

以21年年报计算得出:

21年资产负债率:35.97%  较前一年上升:0.23%

股息率:4.67%(每10股派发现金红利2.564元(含税))

市盈率:8.98

市净率:1.02

综合三年看

该企业21年销售商品、提供劳务收到的款项略小于营业收入。说明该企业产生的销售款项还有小部分未收到。

综合三年,经营活动产生的现金流量净额小于净利润。说明该企业产生的净利润还有部分未转化成现金。

综上,

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全部讨论

2022-06-30 09:30

这个分析,需要下点功夫,感谢分享。

2022-08-06 08:24

公司资产没有弄清楚,结论就谬以千里。
青岛港现金流小于净利润,是因为QQCT没有并表,而是纳入长股投按照权益法结算。