一些半导体公司在晚上纷纷出了业绩。如题，下滑8%的是中国神华，增速5-6倍的是师姐AIOT池子里的瑞芯微。
先来看看高股息龙头之一中国神华的业绩。
7月8日晚间，中国神华发布公告称，预计上半年净利润同比减少27亿元至47亿元，下降8.1%至14.1%。
对于业绩变动的原因，中国神华表示主要是受煤炭平均销售价格下降、燃煤机组平均利用小时数下降等因素的影响。但即便如此，公司仍预计大赚286亿元至306亿元。
不过，公司的上半年业绩略低于机构预期。从前几年的财务数据来看，中国神华上半年的业绩普遍优于下半年，但即便按照此次上半年业绩预告的两倍“572亿元-612亿元”来对比，其下限仍低于机构预测的最小值，上限则不及大部分机构预期。
神华煤炭的业绩普遍是上半年好于下半年，当上半年持续的下滑，下半年也不会好到哪里去。
这就是神华现在面临的最大问题：假如一个公司的业绩持续的走低，如何能保证高额分红？如果净利润开始下滑，为何维持住现在的估值？如果神华没有涨这么多，这个业绩倒也显得没多垃圾，但在股价今年涨50%的背景下，业绩持续的下滑，神华现在是股价一路涨，业绩一路下滑，立马想起来一首歌：全都是泡沫~只一刹的花火~容易构成偏空的预期。一旦业绩预期走向越来越弱，那股价就是持续的下跌。
现在依然做多看多煤炭等高股息的机构资金，可以想一想这个事情。
已经非常明确的提示出煤炭的高估风险，而且，随着半导体等成长科技类的公司业绩爆炸式增长带来资金青睐，随着科技等成长风格成为全市场主流时，就没多少资金看煤炭了。大家也要擦亮眼睛，着眼于未来考虑，不要短视！
下面详细整理一下出业绩预告的半导体铁粉池：
【兆易创新】
我们来看看半导体存储大白马兆易创新的二季度业绩：公司预计2024 年上半年归属于上市公司股东的净利润为51,800万元左右，与上年同期相比，增加18,202万元左右，同比增幅54.18%左右。公司预计2024年上半年归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为47,400万元左右，与上年同期相比，增加19,853万元左右，同比增幅72.07%左右。
兆易创新跟其他半导体一样，都是业绩超预期，兆易创新去年的业绩无比惨淡，-90%的下滑，但一季度出现拐点，同比增长36%，二季度净利润是一季度2.05亿的2倍，5.18亿，同比增长54%，兆易创新在一季度拐点后出现加速度增幅。存储真的环比高增长。
大家要有长远的眼光，去年兆易创新和半导体业绩最惨，基数最低，其实在后面看，之前的暴雷都是好事，会显得后面的业绩超预期呢，现在，半导体公司纷纷超预期，就是去年的普遍基数都太低了。所以，面对当下部分行业业绩太惨的现实，要有信心：好日子都在后头呢。
瑞芯微公告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润15950万元到19500万元，同比增长543.15%到686.29%。业绩增长主要由于市场需求复苏及AIoT产品布局优势。
晶晨股份发布业绩预告，2024年上半年实现营收30.16亿元左右，同比增长28.32%左右；实现归属于母公司所有者的净利润3.62亿元左右，同比增长95.98%左右。看一下一季报：2024年一季报主营收入13.78亿元，同比上升33.16%；归母净利润1.28亿元，同比上升319.05%。
还记得乐鑫科技的增速么？乐鑫二季度增速是1.2倍，120%。
在AIOT内部比较而言，瑞芯微的增速是最猛的，有5-6倍，其次是乐鑫科技，1.2倍，AIOT白马晶晨股份的增速是95%，也快1倍了。
【晶方科技】
铁粉池封装方向的晶方科技，发布2024年半年报：预告净利润为1.08亿元至1.17亿元，预告净利润同比增长40.97%至52.72%。预告扣非净利润为8700万元至9700万元，预告扣非净利润同比增长46.85%至63.73%。
公司自己给出业绩大增的原因：（一）随着汽车智能化趋势的持续渗透，车规CIS芯片的应用范围快速增长，公司在车规CIS领域的封装业务规模与领先优势持续提升；公司持续加大对先进封装相关技术、工艺的创新开发，以满足客户新业务与新产品的技术需求，并在MEMS、射频滤波器等新应用领域逐步开始实现商业化应用。(二)持续拓展微型光学器件和WLO技术的市场化应用，稳步推进高集成度前照大灯等新应用领域的开发拓展。(三)2024年上半年，以智能手机为代表的消费类电子领域库存水平逐步回归正常，市场需求呈现回暖趋势，公司在此领域封装业务也恢复增长。
【上海贝岭】
上海贝岭是模拟IC芯片，跟圣邦股份是一个赛道。半年报显示净利润1.20亿元至1.40亿元，上年同期净利润-6330.00万元，净利润变动289.57%至321.17%。上年同期营业收入8.73亿元，营业收入变动27.00%，上海贝岭的业绩属于扭亏为盈了，肯定也是超预期的。
公司解释业绩变动原因：报告期内，集成电路行业部分市场需求复苏、景气度提升，下游客户需求有所增长。随着近年来公司研发投入的持续增加，公司自主创新能力得到进一步提升，产品系列和种类不断完善和丰富。同时，公司抓住机遇进行市场拓展，进一步加大产品销售力度，收入同比预计增长27%，贡献毛利额同比增加。
做个总结：存储（兆易创新）、封装（晶方科技）、模拟IC（上海贝岭），跟前几天整理过的韦尔股份（消费电子CIS）、澜起科技（存储），这些全部都是超预期。半导体具体细分做比较的话，AIOT的业绩是增速最快的，乐鑫科技1.2倍增速，瑞芯微5-6倍增速，晶晨最低，但也是95%的增速。在整个半导体都超预期的情况下，AIOT还能拔得头筹，在半导体增速最高，远高于存储、封装等本来具备AI优势的细分。可见，AI的整个方向都在朝着应用端推进。结论已经非常明显：半导体不是单个公司业绩超预期，是整个产业都在超预期！已经披露业绩的是这样，很好还未披露业绩的，大概率也是很不错的。成长的逻辑就是要看到持续超预期的业绩，上面的公司是这样的业绩：扭亏为盈，30%、50%、90%、120%、500%，这才是成长股该有的样子
行情解读：
高股息出来的资金，都流入低位的科技、医药里去了。百度萝卜无人驾驶投入测试带来科技的无人驾驶最活跃，低位医药也很活跃。
这个转变，还应该继续强化，在未来1-3年，都应该是这样的转移才对。
这才是价值规律在发挥作用。
未来科技能走到哪里，只关注2个信号：1、高股息走弱的程度，如果只是日内走弱，那科技还是日内行情，如果高股息可以持续走弱，科技就会源源不断有子弹；2、科技行业内部也是分化的，要看能否支撑起更多分支活跃表现，当AI所有的应用场景都有业绩增长预期后，科技就可以迎来全面n市了。
下面是AIOT铁粉池，自从4月份分析后，总是持续的给大家做分享，如果还有哪个出了二季度业绩
最后，出来了一个大利好：暂停转融券业绩的申请，自2024年7月11日实施，存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结！出来这个利好之后，到处传一个段子：没转融通了，但大盘没人交易了！最近很多人坚持不住了，纷纷销户。上周是销户的集中期，现在来利好。真的是要坚持下来，不要倒在黎明前呀！谁也不知道黎明什么时候来，但根据观察，科技和半导体的黎明已经来了呢！大家就是要耐心的坚持下去哦！$比亚迪(SZ002594)$ $万集科技(SZ300552)$ $隆基绿能(SH601012)$