看看今日份下修结果
新增可能下修标的:
长信转债、天路转债、雪榕转债、宏丰转债、美锦转债、海优转债、海顺转债、金宏转债、岱美转债、信服转债
公告内容分析:
密卫转债:股东大会通过下修议案,下修转股价到57元,下修近底。之前董事会提议下修后分析过,转债剩余年限还有3年多,从时间上来说并不是非常紧迫,距离回售起始日还有1年半时间,主动提议下修,公司有想解决转债的动机,同时因为公司一致性行动人李仁莉手上还留有不少转债,也有提升转股价值配合减持的需求,随后4月24日公司公布了李仁莉的减持公告,通过竞价、和大宗交易减持完了手上所有转债,确认了减持意图(注意,大宗转让减持有可能只是左手倒右手,并没在市场上卖掉),这样控股股东就不需要回避投票权,增强了下修通过的胜算。
目前下修到57元后,转股价值102.49元,参考相似可转债定价,对应合理价格120元左右,之前市场一直压制价格,除了转债溢价率有点高,让人不确信能下修到底外,实控人竞价减持也压制了一部分转债价格,反而给了非常好的博弈价格机会。
利群转债:下修到4.9元,下修到底。之前公司修改不下修的公告,已经是明牌,公司有规避回售,促进转股的需求,下修后转股价值104.08元,参考相似转债定价,合理价格115元左右。
金埔转债:昨天的笔记里分析过,金埔转债满足下修条件后提议下修的概率较低,公司如预期选择不下修,因为转债价格低,完全没有隐含下修预期,所以作为现金理财替代品没问题,本次不下修对价格影响不大。
投资日历分析:
明电转债、明电转2明日股东大会决议是否下修,分析有一定下修到底的概率,可以继续持有看底牌。
万顺转2明日满足下修条件,公司3月6日刚下修过转股价,由6.67元下修到6.2元,判断虽然客观条件上仍然有下修动机,但是连续下修的可能并不大,并且公司下修有净资产限制,博弈价值并不大,可以不关注。
下修数据表汇总:
操作笔记:
略
历史博弈记录:
风险提示:以上仅作为记录,不构成具体投资建议。历史走势不代表未来趋势,市场有风险,投资需谨慎。
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