浅论本周地产

一、内部之势:政策三支箭

政策先后密集推出十六条松绑，信贷支持，重新开放融资，力度远超预期，这也带来了地产股的复苏预期。

然而，本周的地产股是如何反馈这个所谓“远超预期”的。周一晚上出新闻，周二集体高超，周三开始分化，周四回调，周五大跌，一周下来板块5个点，这就把预期打满了？

内部还有一个博弈点在于，相当多的人把地产行业与地产股股价混同，用地产不可能大规模刺激，房价不可能回到从前的论调来印证股价不可能有空间，不该上涨。这种鸡同鸭讲的思维方式，就好比新能源代表了最先进的生产力，前景无限，100倍，200倍都不贵。最后还是被市场狠狠的教育了，但是记吃不记打，也不会反过来思考逻辑。

总结一句，内部来看，政策力度与预期的反馈还有相当空间，不过起势阶段纷繁复杂，震荡难免而已。

二、外部之势:热点纷乱

近期围绕众所周知的事，大家普遍充满期待，不断在演绎医药，旅游，酒店的逻辑。

医药的逻辑有，逻辑也自洽也硬，但是回到刚才的第一个认知点。有逻辑与股价是否合理，也是充满博弈的事。所以本周才会存在，每天各地的新闻对相关板块股价的间歇性刺激，像做心肺复苏一样。

总结一句，外部热点纷乱把地产政策利好的预期情绪填充了。填充不代表取代，事实是什么样，就是什么样，当情绪褪去，市场还是会回到预期与合理的较量之中。

三、内生之势:龙头永远是龙头

龙头是板块情绪的风向标，分化，挖掘不同的细分都是从上而下不断演绎龙头的纵向逻辑。

与年初基建的浙江建投，车补行情的中通客车相比，这才哪到哪。

虽然中通也是被一路骂上去的，诚如此时此刻的中交，有骂才有情绪，才有分歧，才有韭菜。





来自成本13.7的小韭菜的一点心得。

$深振业A(SZ000006)$ $中交地产(SZ000736)$ $中国武夷(SZ000797)$