$洋河股份(SZ002304)$
说再多也感觉在给自己打气。
我想想还是按着香港证券跟恒生医疗外加洋河安井来做。可能加一个华友钴业。其他要不就不要了。算了。现在唯一好的就是上周五的银行等报团有瓦解的可能。如果电信石油煤炭银行下跌出来。能不能转到成长的消费医疗等不知道。
买香港证券是考虑到证券这个行业的杠杆比银行低。安全性比银行高。证券又是一个弹性非常高的行业。周期性非常明显。现在就是低谷期。按港股股价看roe也能达到15%以上，毕竟才7-8倍估值。相对A股低估40-50%。恒生医疗一样。
这波是消费成长跌幅太大，看看欧派家居80-50那一个丝滑。洋河拉长看200到80中间反弹都少。问题业绩没怎么跌，就纯纯跌估值，跌到6%的高股息。手里还一堆现金。爱美客跌到20倍估值多一些。爱尔眼科也差不多。安井食品，恰恰食品，涪陵榨菜跌到15倍左右估值。问题手里现金都占比接近3份之一。我在实体打工。如果一个企业。1500万估值，300-500万手里现金，100万一年利润，有空你可以做做交易的。行业算龙头。不算贵。就算不增长也不算贵。只要还是龙头。
我的比例可能还是香港证券30-40%。恒生医疗类20%，消费洋河安井20-30%，华友钴业5-10%。其他打下短这样。希望这波消费能起来。不然太绝望了。泸州老窖是觉得底蕴比洋河好。出的各种酒也多。主力在1573还有特曲。还有窖龄系列。现在看1573能不能稳住。如果能稳住。哪怕明年开始不增长。150亿对应1900多亿的市值。也就13倍市盈。这样看就跟洋河差距不太大。问题就是洋河家里值得钱比老窖多。五粮液也算是吧，五粮液1000现金。如果去掉1000亿现金。按今年的330亿，也是13倍估值。所以老窖，洋河。五粮液问题就是经济好点，老窖增长会快。洋河怕掉队。不然洋河的底子厚，分红高。就算出产品也算能打。梦六➕就能搞出60亿的收入。如果手工班也能有50-100亿收入。洋河销售队伍还是可以的。五粮液还是属于品牌的力量。茅台的替代。所以泸州老窖1573贴着五粮液打是对的。下面的酒要五花八门，最近抖音看泸州老窖的包装，有熊猫酒。还有跟国台接近包装瓶子的泸州老窖。真是把300元内的酒水打得多乱。反正让杂牌没法活就是了。酒水利润高。怎么打就是利润多少问题。谁叫20-30元的白酒都是看你怎么卖了。所以就是牌子的钱。所以我说白酒的行业属性好。
融资一定要控制好。看到五粮液350多到130。洋河220到78元。什么事都会发生啊，现在再说白酒周期。如果茅台在2200。五粮液在200以上。洋河在150左右，你说合理，现在跌成这样说周期。洋河利润到60-70，分红也达到4%以上。会下跌这么多吗？消费这么差。煤炭。银行。石油的消费会好？$泸州老窖(SZ000568)$ $东方财富(SZ300059)$