转发：淡淡的相思林

梳理一下打开国内算力瓶颈的路径
SN扩产落地->打开华为、海光产能瓶颈->打开国内算力瓶颈，批量建造先进厂->设备厂商壮大，进一步支持工艺演进->算力芯片升级->正向循环。
只要这波投产，就约等于产线可以复制粘贴。
业绩释放路径梳理就是
半导体设备->晶圆厂->AI 芯片->服务器等配套->算力运营商