马曼然最新视频学习：二个赛道的逻辑都基于国家政策和未来供需关系的发展，是最具有确定性的。
【中药／创新药逻辑】：老龄化趋势导致对医药的需求会持续扩大，国家鼓励中药和创新药（创新药目前占市场比6％，其中国内创新药占比15％，未来发展空间巨大），这块市场的医保支出巨大，仅内需就有极大的市场空间，国家当然希望肥水不流外人田，政策支持同时又可以发展地方产业，一举两得。
【芯片逻辑】：智能化发展的核心是算力，算力的需求是芯片，消费只是经济发展的果，科技才是经济发展的因，是国运发展的趋动力。芯片分为上游下游，下游应用端国内没问题，上游半导体是算力的关键，所以才会遭西方卡脖子。国家一定会全力突围。而成熟制程芯片的应用范围更广，市场需求的规模也更大，技术上也更容易追赶突破。从成熟制程芯片开始发力，农村包围城市是大战略。