$招商银行(SH600036)$ 看到云蒙老师还在嘟囔银行股的估值太低，我的心态从嘲笑变为同情。
银行业从业20年，跳槽5家银行，我基本可以判定，从股份制银行往下到城商行，几乎没有报表可信的，招行可能是例外，甚至不仅可信而且保守。
银行报表造假过于容易而且没破绽，很难判断。但今年银保监宣布表外转表内的考核压力下，从那个时点起跌幅越大，我觉得报表就水分越足。
$中信银行(SH601998)$ $兴业银行(SH601166)$