一切归零，重新思考

市场萎靡，年前又是政策的空窗期，市场短期的交易性机会很有限。如果仍抱有博弈思想，真的是很难透彻，不如试试，将一切归零，重新思考。

1、重新思考市场的风口

未来经济增长发力的重心会在哪里？投资和消费是未来两个公认的主要发力的对象。投资主要路劲是数字经，目前来看，方向有两个，一个是基建，一个是信创。消费上，扩内需鼓励消费是重点，重心有两个，一个是消费场景，一个是爆款消费；消费下沉是热点话题；中长期不太好说，但短期的春运，出国旅游，春节最有可能成为风口。

2、重新思考当下的主要矛盾

当下关于市场面临的主要矛盾：“需求收缩，供给冲击，预期减弱”；此前是新冠和安全，都是当下市场主流的观点。需求收缩的主要原因不是社会没钱，而是受疫情冲击，就业压力，薪资结构等社会问题开始突显。有一个现象是：富人没有消费场景，底层没钱消费；解决这个问题就需要重新大力扶持服务业，增加消费场景，都是重中之重。供给冲击则主要体现在出口上，为企业出海提供便利，消费下沉，出口转内需等就是主要的发力点。预期减弱的问题，则又得需要继续吹风。

3、重新思考企业的成长与估值

疫情三年宣告结束，必然是一项重大的生活方式的改变，在这期间受影响的行业、公司肯定不少。它们大部分也都处于较低估值状态，未来会有一部分公司彻底沉寂下来，但肯定有一些公司能恢复疫情前的成长性。那么里面蕴含的就是戴维斯双击的机会，重点在于挖掘，发现这个恢复的拐点在什么时候出现。

4、重新思考资金的偏好

2022年调整一整年，抱团是主基调。无论是投资人还是投资机构，跟风是主旋律，自己喜欢什么不重要，市场喜欢什么最重要，不然就是亏钱。期间有很多好公司，高景气行业并没有得到应有的估值，这些肯定是机会。另外特色估值体系，全面注册制等重点事件，也是估值偏好思考的重点。

其实还有很多东西都需要重新思考，一切归零，重新思考后，眼前就是一片光明。