既然说到了我，我就来回一贴：我们投资，更多的是依靠常识，赔率和概率。涪陵电力目前市值48亿，2019年净利润大概率是4亿以上，那么静态估值真的不高，并且，未来2-3年，即使没有新项目，其业绩因为其商业模式也可以预测并不会下滑，所以我们就有了第一个认知，目前这估值和股价，即使就算电力定位有变，很难大幅亏损（立于不败）。第二，国网承诺在2021年解决同业问题，这其实就是一个预期，如果解决了，把项目全部由电力做，那么就可以大胜（大赚），如果不解决还是维持原状，还是可以小赚或者不亏。投资中，我们一定要把风险考虑清楚，然后就是赚了，能大赚还是小赚，什么时候赚，这个时候就要靠运气了。在这个过程中，耐心最重要！我们散户最不缺的是时间，宁亏时间不亏钱。这几年，因为这两年风口正好在所谓的价值白马蓝筹股上，给了很多所谓的碰巧买入这类股票的“价投”一种错觉，就是买了基本面看起来很好的公司，就应该短期就要赚钱，马上赚钱，否则就不行。其实，有时候，市场先生是很不讲理的，公司的内在价值在持续增长，但股价长时间扭曲是非常正常的事情。大部分所谓的“价投”，其实还是打着价投的名义做着投机的勾当，天天盯着股价波动。太多的人，缺乏“耐心”两个字！

我都己经拿了快五年了，慢慢来

我不相信是一个初入职场的新人能写出这样的分析。现在的小朋友们都这么优秀了吗？

里海兄不好意思，没有贬低这只股票，否定你们研究成果的意图，仅仅是表达一些不同的观点，真理越辨越明是不是？希望不会影响到你们的思路。其实我真正要表达的是注意电力股的风险，行业剧变，趋势向坏，大家谨慎一点好，不止涪陵电力，其他电力股我也不看好，是不是灯下黑，大家三五年以后再回头看，也可能是我太悲观了吧。

第一国网的总体利润是由过去的高增速变为缓慢增速而并非停滞不前。
第二国家电网前几年是倾向特高压建设，而忽视了配网建设，也就是重输轻配。从国家电网近年来各电压等级变压器 容量数据看，近 4 年配电侧（110KV）复合增长率为 20.94%，增幅虽大 于输电高压侧（220KV、330KV 和 550KV），但远不及特高压侧 750KV （41.88%）和 1000KV（122.48%）的增幅，说明国网近年来的主要发展 目标是建设特高压。与之相对应的，是近年来随着电动汽车的飞速发展、 新能源装机量和并网发电量的显著上升，配网侧、尤其是用户端的提升 变得越来越紧迫。这就是为什么国网综合能源公司的应运而生。由于前期并非电网投资建设的主要目标而同期电动汽车、新能源发电的飞速增长却增加了配网侧建设的需求，因此当前配网侧的成长空间很大。
当前电网投资的重中之重就是泛在电力物联网，说的在通俗点就是开始重视配网投资了!

写得不错，把涪陵电力分析得挺透，过去亏的5%很容易就挣回来了

真的写得不错！切中要点，深表赞同。

最大的不确定性是实质上的同一控制人，今天能让你无限风光，明天可能是万丈深渊，政治挂帅的事，不好说啊。买入的话，总感觉蛋蛋被人捏着........

你不太像一个初入股市的玩家

厉害，新手有这深度

你这写的挺好呀

转

很佩服！

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