我在你的公众号里提示过风险了,作为国网人,再说一点最关键的因素:国网旗下公司承担节能项目基本都是亏损,仅仅是为了垄断和政治任务。不赢利的商业模式为什么要下重注?还有很多方面的因素,就不一一说了,个人意见,仅供参考。
第二国家电网前几年是倾向特高压建设,而忽视了配网建设,也就是重输轻配。从国家电网近年来各电压等级变压器 容量数据看,近 4 年配电侧(110KV)复合增长率为 20.94%,增幅虽大 于输电高压侧(220KV、330KV 和 550KV),但远不及特高压侧 750KV (41.88%)和 1000KV(122.48%)的增幅,说明国网近年来的主要发展 目标是建设特高压。与之相对应的,是近年来随着电动汽车的飞速发展、 新能源装机量和并网发电量的显著上升,配网侧、尤其是用户端的提升 变得越来越紧迫。这就是为什么国网综合能源公司的应运而生。由于前期并非电网投资建设的主要目标而同期电动汽车、新能源发电的飞速增长却增加了配网侧建设的需求,因此当前配网侧的成长空间很大。
当前电网投资的重中之重就是泛在电力物联网,说的在通俗点就是开始重视配网投资了!
我在你的公众号里提示过风险了,作为国网人,再说一点最关键的因素:国网旗下公司承担节能项目基本都是亏损,仅仅是为了垄断和政治任务。不赢利的商业模式为什么要下重注?还有很多方面的因素,就不一一说了,个人意见,仅供参考。
同问,什么类型的节能项目亏损,配电网节能不太可能亏损吧,配电网节能就是个存量配电网改造,还能享受税收优惠,怎么可能亏损?只有市场化的节能项目,倒是有可能亏损,这也是没有注入上市公司的原因,现在就是转型抢地盘的阶段,南网综合能源正在IPO,到时候可以看看他的招股书。
你的思考很深远,比目前市场参与者的思考强,虽然都是同一逻辑。
电力改革,国企改革,国企资本证券化这些都是大的方向,五到十年后的事情谁能言之凿凿?怕是都难有把握。投资是个过程,投资对象出现质变应该实时做出改变。
现阶段这股的情况就是配网节能业务很赚钱,由于赚钱,所以竞争者众,致使钦定接班人反而没拿到多少份额。如果国网能按期解决同业竞争承诺,那么资本市场对这股的未来预期改变将引发暴涨。
在这个基本盘的情况下,投资人需要做的是算清概率与赔率,适当下注。至于说五到十年后的情况,谁也说不准,但这批投资人可能早就走了。。。