关注电信运营商及其数据治理相关公司。
运营商数据变现发展值得期待,业绩与估值均有提升空间。
运营商85%的数据来自于O域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL解析数据、APP应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),该行认为随着数据要素市场建设,运营商为了丰富自身数据产品体系,未来DPI设备采购力度或加大,一是需要更多的底层数据,或将采集节点从骨干网延伸至城域网;二是从粗放式识别走向精细化识别,解析对象从文字到图像视频,也将增加后端解析设备的需求。建议关注浩瀚深度、恒为科技等。
当前运营商面临数据整合难度较大、支撑系统多、缺乏统一接口标准、各省公司数据平台割裂、数据流通性差等问题。为高效利用运营商海量数据(603138)资源,内部数据系统需要改造。建议关注系统供应商,如亚信科技、东方国信、思特奇等。
风险提示:数据要素市场发展不及预期,数据确权、数据定价等仍存难点;运营商DPI设备采购不及预期等。