| 发布于: | 雪球 | 回复：56 | 喜欢：2 |
我由衷为你们在拼多多赚到钱而开心，拼多多也创造了部分价值，但绝对不值现在这个钱。
从微观角度来说，淘宝有七八个维度阻止你刷单，让你刷单不能增加排名反而被降权，拼多多则是大大的横幅让你刷单注意点。之前呗淘宝打压活不下去的刷单公司现在靠拼多多养活，拼多多量大刷单成本低，几千上万的刷单，淘宝在风控下只能躲着几个几个的刷。你去拼多多开店，拼多多直接在你商家软件里送一个涨粉工具（其实是后台改数据），一个商家直接把天猫的销量五万改到了拼多多的自家店铺，因为拼多多店铺没有销量。更恶心的是，a商家在天猫测出了爆款衬衫和帽子，付出了其他款式的试错成本，付出了修图修视频的人工费用软件费用，b商家直接在拼多多开店盗图a商家，把天猫字眼用拼多多logo遮住，降价十块卖，背后的货源都是偷工减料。淘宝天猫正规化运营了十几年，b商家要是敢在淘系内部盗图，直接罚的你倾家荡产。
十年前淘宝就像现在拼多多满眼八块一件的拼多多衬衫，为了欢迎花花公子入住，直接驱逐了山寨，那现在拼多多满眼的山寨衣服，是欢迎正牌来的态度？即使驱逐了山寨，你想用淘宝的方式再造淘宝天猫？你奉为圭臬的小卖家又要被你抛弃了？
您的数据总结的不错，但是如果您参与我们商家经营，就会对拼多多的市值嗤之以鼻。尤其是一季度，那个水分简直比天都大
我来拿数据反驳一下你，拼多多五月包裹同比只有30+增速，农产品150+%增速，去年还是三位数增速的其他sku五月只有可怜10%的增速。拼多多农产品占比从去年15%攀升到一二季度的30%，所以客单价越来越下滑，其他sku增速太可怜。你说的淘宝天猫增速不好，是因为服饰化妆品一季度因为疫情是负40%的增速。拼多多以为农产品和快消为主，必须消费反弹快但是需求弹性小，二季度你可以看看天猫主要品类反弹的恐怖。最后，如果你相信拼多多的一季度的增速，那么你就是潜意识认为履约能力最差的拼多多（阿里好歹有猫超淘鲜达盒马）居然是一季度大家的电商第一选择。what a joke。你要是参与电商经营就不会相信拼多多的营收数字了
您从商家角度一手信息出发值得记录学习，但还是那一点，阿里品牌运营护城河真的那么深吗？阿里只是个平台，6亿的拼多多新渠道，对于品牌商不可能简单像你讲的无动于衷，除非国际大牌，我认为国内品牌还没到这么供不应求的境界。况且您也能观察到旗舰店入驻拼多多的正在增多，这就是变化。
个人认为还是要从整体论证，尤其是基于双边动态的演进。首先，新品牌计划这块吸引贴牌或外贸代工厂入驻低价走量，白牌商品性价比是有持续性的，已经站稳了脚跟。至于品牌旗舰店，即便说不是二选一而是暂时因为小二要求降价或者品牌调性原因选择不入驻，实际上经销商或者其他分部也是在积极入驻，而且做到不错的销量，并且您反过来想拼多多小二能够要求你品牌经销商降价本身就是强势的地位的一个表现。
因为在当前用户规模下，阿里和拼多多的天猫的用户结构已经重合度极高，我不相信淘宝能孵化天猫，拼多多白牌就不能与品牌旗舰店共存。而品牌旗舰店不入驻，经销商入驻我认为这只是一个变化，整体态势我非常认同黄峥2019年11月份讲的品牌竞争局势：“在过去的几个季度中，围绕品牌的竞争非常激烈，旧品牌的排他性在行业中产生了有趣的效果，对生态系统也具有长期的深远影响，甚至影响着品牌所有者不同分支间以及分部和总部之间的竞争态势。这是一个非常有趣的现象，实际上这是一个有趣的战斗。但是，如果我们退后一步，我认为总体变化非常明显，就像看着一条顺山而下的河，您会看到大石头在路上，河流蜿蜒前进，但总体而言它仍在继续流淌，这大致描述品牌的竞争现状。”
$拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$
刷单的问题，盗图的问题，都不是拼多多核心问题，这是成长过程中必然的过程，你不能指望一个成立不到5年的公司运营水平达到20年的阿里。我甚至觉得如果拼多多一开始像阿里那样运行，那拼多多应该不在了，他现在还处于野蛮生长阶段。现在重点关注的是相比阿里产生了什么价值？拼多多在不同的阶段发生了哪些变化，如果比对两年前的拼多多，会很有意思。
格兰仕经销商就在我们群里[大笑]我的回答看不出来我重仓什么股票吧？我自己是多平台商家都是亲身经营之后才发表结论，也是稍微做过电商的人都懂。但是雪球上太多人视野窄，但是喜欢下和视野不匹配的结论。你要说拼多多百亿补贴香我没意见，但你要上升到投资价值和无敌就很让人无语了。你的专业面前，如果我轻易下结论你也会无奈吧。回到说某一天拼多多推出定制版，哎，这句话就听着很尬，都无从回答。
我在这个帖子里说了很多一手经验，我觉得已经不错了，很多东西你是花多少钱都了解不到的。所以你要的数据和详情解释就免了，累
1.需要说明的是，我只是一名学生，我来雪球是来学习的。希望您能够在讨论中尽量客观，我只是觉得从您的答复中经过思考产生的合理怀疑。您完全没必要在讨论中揣测对方的角色，只是看到您的多个回复，有着明显的站队之嫌。
2.也许我的问题和结论是幼稚的，但我觉得您的部分答复却是缺乏说服力。首先格兰仕那段说法，就跟听一个很有故事的长者将故事，对我理科生来说，数据才有说服力。如果说您是格兰仕高层当我没说，但我实在不理解您说的“格兰仕也很后悔、尴尬”的结论如何得出的？我觉得，永远不要怀疑一家公司的行为，它考虑的东西远比我们个人更充分得多。然后百亿补贴这个，您说的有一些道理，蛋糕是一定的。但为什么就认为什么都是静态的呢？或者可以想象在将来某个时候，需求端倒逼，品牌商家在pdd上推出定制版又有何不可？
3.作为平等的交流，我认为，我也有权利建议您在讨论中尽量保持客观，不要重仓某股票后站队这么明显，攻击性这么强。
1跟阿里比拼多多现在确实还存在很多需要改进的地方，比如找一本书拼多多盗版的就比淘宝多。
2经销商和品牌商都不喜欢拼多多做产地直发和全网低价。因为产地直发砸了经销商的饭碗，品牌商喜欢全网统一价。但是消费者喜欢低价，这也是拼多多的活跃用户增长很快的原因之一，当拼多多的活跃用户足够多时，经销商和品牌商又不得不去拼多多开店。
3看阿里和拼多多这样的企业要用动态的眼光看，现在的拼多多比两年前进步很大，淘宝也曾经刷单满天飞，我觉得未来很多年会是拼多多和阿里并存，就像好事多和沃尔玛。
4拼多多要做好市多加迪士尼，但我怎么看着像淘宝加QQ[大笑]。
5阿里希望商家赚钱，因为商家赚钱阿里才有可能赚更多钱[滴汗]（让天下没有难做的生意），拼多多不希望店家暴富（或者说高利润率），因为低利润率消费者才能买到低价产品[亏大了]（多实惠多乐趣）。
你知道格兰仕在拼多多混的多尴尬吗，低价微波炉卖的好不赚钱，中高价微波炉销量不如天猫，因为价格天猫拼多多价格一样。格兰仕赶上了拼多多的饥渴期，后面一样日子难过，现在面对格兰仕的是毛利率降低。低毛利率品牌走量，高毛利率品牌可以花钱推广。和拼多多绑定的品牌是会牺牲毛利率最终消亡的，而没有品牌不想往上走，不想高毛利率（小米就是眼馋华为高端机但是打不动）。一旦品牌去了拼多多就是和性价比和便宜货挂钩，长期都是不利的。而天猫是品牌升级的帮手，小熊电器三只松鼠良品铺子就是典型，高端零食才能让商家摆脱降价竞争，而靠品牌溢价维持高毛利率。
您刚刚说拼多多不是非要降价这就是谬误了，招商小二明明白白说着，不是全网低价就不要到我这来了。
我再举个例子，需要coach的人全中国就一亿人，这些人已经全部上了天猫京东，没有漏网之鱼了。coach去拼多多开店并不会获取新的用户。他去拼多多开店，降价有损品牌，不降价没人买（因为一样的价格大家一定选天猫）但是白牌不一样，多卖一个人是一个人，因为他的需求是十亿网民。