关键点
Fiverr 第二季度收入增长60%。
刚刚宣布为其卖家提供订阅服务。
该股票的市盈率为4倍。
$Fiverr国际(FVRR)$ 是2021年最热门的股票之一。今年迄今为止其股价上涨了60%以上，达到每股336 美元。然而，从此后，该股一直在挣扎，现在较历史高位已经下跌了近50%。此外，在管理层对第三季度的指引低于预期后，投资者对公司变得更加悲观。
尽管下调了指引，Fiverr的业务仍在继续快速增长。那么这次抛售是否提供了买入机会？
第二季度结果
2021年第二季度，Fiverr创造7530万美元的收入，同比增长60%。这种增长令人印象深刻，特别是考虑到与2020年第二季度相比，收入比2019年增长82%。本季度活跃买家达到400万，同比增长43%，每位买家的支出增长23%至226美元。
从损益表向下移动，第二季度的毛利率为83.4%，高于2020年第二季度的 83.1%。由于Fiverr 为增长进行了大量投资，因此尚未显示出强劲的盈利水平。但这些高毛利率应该向投资者表明，一旦平台成熟，公司可以拥有强劲的淨利润和自由现金流利润率。
新产品发布
Fiverr
正在迅速向其用户推出新功能，这些用户构成了其市场上自由职业服务的买家和卖家。8月12日，它在 Fiverr 平台上推出一项面向卖家的订阅服务
Seller Plus，每月收费29美元，并为畅销书提供高级支援、更快的付款清算、客户参与工具和其他服务。Seller Plus
是一个全新的产品，但它有望在Fiverr上留住更多的自由职业者，从而为买家提供更好的花钱选择。
在购买方面，Fiverr 推出名为Fiverr Business 的订阅产品，该产品面向大型企业客户，提供固定的月费和额外的支援功能。Fiverr Business 佔 Fiverr第二季度总收入的5%，这距离产品推出仅三个季度。
最后，Fiverr 宣布与 Salesforce和 Wix建立了合作伙伴关系，以便让更多合格的人才进入Fiverr市场。两家公司都在进行特定的培训，以使自由职业者能够快速了解其特定平台。这可以通过在其市场上获得更高品质的选择来使 Fiverr 受惠。
估值依旧偏高
即使股价从历史高位下跌了近 50%，Fiverr 的估值仍然很高。在第二季度报告，管理层预计2021年的收入为2.8亿至2.88亿美元。如果它能够达到2.84亿美元，则基于66.6亿美元的市值，远期市销率为23.4倍。
如果该业务能够保持 60% 的收入增长，那么这个估值可能会很快下降。但不要被最近的价格下跌所迷惑——Fiverr 的股票仍然很贵。
现在，投资者不应该仅仅因为股票看起来很贵就回避Fiverr，预计到2025年，线上自由职业者平台上的支出将达到67亿美元，远高于2018年的23.5亿美元。如果你相信
Fiverr 可以从这种增长中获得很多收益，那么在这阶段持有可能是明智之举。否则，现在最好远离 Fiverr 股票。
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