$招商银行(SH600036)这里两段文字，分别是关于香港和美国的净息差，未来中国内地银行利率市场化后是像香港呢？还是像美国呢？
  联邦储蓄保险公司（FDIC）对全美7000家银行和储贷机构的报告显示，二季度美国银行业整体净息差为3.46%，低于第一季度的3.52%，也低于去年同期的3.61%。
     BW分析师弗雷德里克·卡农认为，抵押贷款业务势头强劲是个好消息，但净息差下降更应被重视。卡农称，未来几个季度包括“财政悬崖”、房地产市场能否持续复苏、沃尔克法则如何实施等多因素将对银行业绩产生影响。此外，需要警惕法律诉讼以及类似于摩根大通“伦敦鲸”事件带来的影响。美国的净息差高达3.5%
      金管局年报显示，2002年香港银行净息差尚超过2%，而近十年来逐年下滑，香港零售银行在2011年的年度净息差由2010年的1.32%收窄至1.25%，收窄了0.07个百分点。

2011年，零售银行香港业务的整体税前营业利润同比上升了18.0%，由于年内资产负债表迅速扩张，零售银行在2011年的税后平均资产回报率与2010年相比保持稳定，为1.01%；由于经营收入增幅较大，成本与收入比率由2010年的49.9%下降至46.8%。

同期，香港各大银行年报也显示息差下降的趋势，汇丰控股（00005.HK，香港业务）的净息差为1.35%，比2010年下降了0.03个百分点；大新银行（02356.HK）的净息差为1.41%，较2010年的1.68%下滑0.27个百分点，大新银行解释称，2011年下半年，面对存款激烈的竞争环境，存款成本上涨明显，造成净息差收窄。

2011年，永亨银行（00302.HK）净息差下降17个基点至1.67%；恒生银行2011年净息差为1.68%，比上年下降4个基点。而营运比较理想的渣打集团（02888.HK，香港），净息差由2010年的1.6%升至2011年的1.8%。香港的银行大多数净息差在1.25%-1.8%之间
      而相比之下，目前，中国内地银行的净息差大多在2.5%~3%。