| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：1 |
23年上半年还行的，他们有个新产品丙硫菌唑 上半年价格还不错的，这个原来100来万一吨，后来跌到30多万。三四季度跌的厉害。所以Q3的扣非比较难看，同比环比都下降的厉害。今年业绩恐怕更不好看，好公司烂行业，目前制造业不少赛道是这样的。为了不落人后，都要拼命上产能扩大规模优势，最终是一地鸡毛，目前很多行业还看不到产能出清的苗头，因为要么是上市公司要么是政府资本支持，所以轻易还不敢下手，除非跌的够多，抄底博下反弹。如果欧美那些大买家再折腾点事情，随时又是黑天鹅趁你病，要你命。
今年大概率达不到 目前行业还在杀价格 先看四季度的情况吧 据我所知 Q4精细化工不少企业都是盈亏平衡甚至亏损，先等到这个底牌揭开再看不迟，这个行业的现金流没那么好，资本性支出和维持性支出不能停，目前问了行业人士去年四季度到现在产品价格低迷的局面并未改变。
看半年报重要子公司的利润，大部分还是原药，农药这个行业国内很难把制剂做出来的，一个是制剂研发能力差，这一块能力全在海外巨头手里，第二个是一旦做制剂很容易会和自己的大客户产生利益冲突，虽然每家都写了一体化，但利润大头还是原药。你看23年半年报合并总利润3.3,青岛子公司就贡献了3个亿。利润大部分应该是原药和中间体。
海利尔，我考虑的是，22、23年是不是农药行业的低谷期？ 如果低谷期他还能有4~5亿利润，3亿多分红，那市值50亿就超值了。
主要是要评估它的业绩底 结实不结实[捂脸]
制剂研发国内没这个能力，这是产业链分工导致的，正好行业内有朋友做农药的。