今天 19:00
早不说现在跑出来了。
摩根士丹利预测,到2027年,英伟达的每股收益将从2024年的1.30美元增长至3.70美元,市盈率将从2024年的51.0倍降低至29.7倍。
坚定看好Blackwell大摩表示,Blackwell产品在市场上引起了强烈的兴趣,尤其是其推理性能的显著提升,这进一步驱动了客户的热情。
英伟达已在本周发送Blackwell样品,大摩指出,尽管产品和机架的复杂性较高,可能会带来一些挑战,但供应链正在良好地提升,Blackwell2024年第四季度的初始出货量可能会很可观。
所有迹象表明,Blackwell的生产在下半年以强劲的速度增长,包括机架的生产。
我们预计在四季度初始出货量可能会很可观,但仍然认为Hopper将在2025年初占据大部分收入。
大摩乐观表示,Blackwell的可用性预计将进一步巩固英伟达的竞争地位。
Blackwell被视为英伟达未来增长的关键驱动力之一,特别是在AI/ML硬件解决方案方面,预计随着需求从Hopper转向Blackwell,公司的能见度将增加。
Hopper的需求侧迹象仍然强劲。Hopper的生产量持续上升,H100开始过渡到H200(带来更好的HBM3e内存带宽以及更高 的内存容量),我们听到对这两款产品的销售将保持强劲的信心。
尽管大摩对英伟达的前景持乐观态度,但也指出了一些潜在风险,包括全球经济疲软可能影响资本支出,以及AI开发成本的降低可能导致竞争加剧。然而,该机构认为这些风险不会影响英伟达的长期增长趋势。
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