咪咪旺旺星星 的讨论

一言难尽…还记得我曾在去年12月预测三只黑天鹅，一是俄乌战争；二是恒大危机；三是土耳其经济。不幸的是说准了俄乌战争，恒大危机渐渐淡化变成了个案，但我不这样认为，中国地产与庞氏骗局无异，以$中国恒大(03333)$ 为例，12000亿的有息负债，8000亿的工程材料款，如果解不开这个结，意味着就解不开中国经济。A项目的贷款（土地抵押贷款和建设期贷款）占到总造价的80%，地产公司没有投入资本金或很少，二是将贷款抽离去投了B项目，作为B项目的资本金，然后再用B项目的贷款去投了C项目…这个雪球越滚越大，最终都变成了工程欠款。我们将所有恒大项目合并为一个大项目，其中60%的项目贷款12000亿，资本金等于工程欠款8000亿，也就是说恒大的股东不用掏一分钱，就拥有了所有的收益，这是多么美妙的事情！进一步核查，发现恒大每年支出的利息高达1000亿，股东分红几百亿，就算5年，被银行拿走了5000亿，被股东分走了上千亿，还有几百亿的管理费用，这些钱都补不回来了，暂且算6000亿，那么，恒大的总资产绝对不是原来的20000亿，而是14000亿，接下来如何保交房？只有三个方法：1，银行放弃一半的债务6000亿；2，让所有购房者加价6000亿；3，工程款打掉70%。显然三个方案都无法实施，这就是ZF通过摸底后，迅速放开地产融资的原因，希望走第4条路，全体股民给恒大注资6000亿，这样就能解决地产危局。那么股民得到什么？是恒大们无限稀释的股份（股本扩大一百倍），还是高息企业债券？恒大们拿什么资产进行担保？一家恒大6000亿缺口，前100家地产需要6万亿？拯救全国所有地产至少需要60万亿…以本人初陋不堪的学识，实在想不出破局之法，所以，只能做空$恒生指数(HKHSI)$ ，管不了银行股过低的PB/PE了，因为在未来看过来，这些都是不真实的！

老师，做空sox和恒生指数，哪个确定性更高一些呢？感觉纳指在逐渐走强，反弹双底形成了，sox也会跟随纳指进一步走高？

【坚定做空半导体行业】最近一个月，费成半导体指数从低点2089点上涨到2848点，涨幅36%，按照三季度财报展望，预计四季度环比下降4%，我们认为三季度是半导体发生衰退的开始而不是结束，预计明年半导体行业衰退16%，远高于市场的平均预期，据此计算，2023年费城半导体指数SOX的PE会达到27倍，远高于$标普500指数(.INX)$ PE21倍，何况标普明年也会发生衰退，即使明年底降息到3.5%，，标普市盈率也不应该在18倍以上，预计SOX在3个月内重试2089点的低点，不排除创新低！建议投资者，坚定、坚决做空半导体行业！$半导体ETF(SZ159813)$ $英伟达(NVDA)$

我听一个高手说黄金的定价是美国的实际利率，就是通货膨胀率减去美元利率，扩大黄金就涨，缩小黄金就跌

收到，谢谢空大，我也清了，这波利润不少

不能这么说，那美元降到0利率时，金价也没上到一万甚至无穷，日元欧元负利率但黄金还是1300而不是无穷大

炒股好的人 尽量和他做朋友 请他喝酒 打他去看大摆锤 火车摇
不要去黑他 黑他只是满足你的嘴痒和嫉妒心 可能他几句话就会改变你的人生

空大，您为何这么强，我在学习您，那些看不懂您的人就喜欢评论。为何他们无法理解你有多强

买入分歧，卖出一致？[暴富]

其实是在严格落实二十条，管理措施类似香港，比香港略严格，所以香港的情况可以参考。