$中广核新能源(01811)$ ：再聊广核新的负债率及其他。。

最新约79%，确实有点高。其中借贷约420亿人民币，总权益约120亿。

假设未来三年盈利、派息保持现状，且不再投资，根据过往经营现金流测算，每年归还30亿债务不成问题。三年后借贷降至330亿，总权益增至165亿，资产负债率降至约67%。

然后就完全有能力像中广核电力一样45%的股利支付率。。

当然，期间在运电站像房地产一样大幅跌价，那就没办法了，呵呵🤭

不过要我是老板，看现在新能源运营端尽管竞争激烈，但还是有不错的回报率（5-7%左右），不然华为、宁德时代、中海油等等都在想方设法积极参与可再生能源发电。

而金融机构2.5%以下借贷利率还每天上门拼命要我再多借一些，那我有啥理由不借呢？

发电会像光伏、风机、电池等设备制造商一样产能严重过剩！哈哈，胡思乱想。。。