生物医药迎来重大转机。
拜登刚刚签发行政命令，拟以2.5万亿帮助本国生物制造业，以针对中国。
是祸躲不过。
此举，显然对中国如日中天的CXO，和蒸蒸日上的原料药等产业的长期发展构成冲击。
但是，事物总有两面性。
中国将是世界第一大生物制品市场。在禀赋方面，中国人在生物制造的人力资源上占有巨大的工程师红利。技术上的代差也没有像半导体那么大。而且，美国目前在生物制造的大多数领域占绝对优势。当下即放弃中国市场很不划算。
所以，美国采取的策略是支持本国，而不是正面封禁中国。当然，最终目的是一样的。
中国生物制造业将面临来自美国的技术封锁，市场封堵和残酷竞争。
对大部分中国企业是不利的。在海外一块最肥的市场，前景黯淡。
但对小部分特别优秀的企业，是重大利好。
国家必须像扶持华为一样，扶持优秀的生物制造企业，使之可以在国际上与美企硬刚。
生物制造是重资产投入的行业。研发一款新药需要十年十亿，，还得是美元。
现在的集采政策是，不管三七二十一，一刀砍下去。创新药的企业可能连本都回不来。哪里有能力持续进行高水平的研发投入呢。
看看美国对创新药集采的最新规定。
小分子化药上市9年，大分子生物药上市13年后，才纳入医保谈判。
而且，上市9-12年，降幅25%。上市12-16年，降幅35%。上市16年及以上，降幅60%。
而中国的逻辑是这样的：创新药可以不集采。但是，创新药不能不进医保，因为医保支付才是大头。但是，进医保就要集采。所以，中国的创新药还是要集采。价格上来至少就腰斩。这样确实有点杀鸡取卵的味道。
所以，中国创新药企业的估值近两年也被腰斩再腰斩。这就形成了恶性循环。企业赚不到钱，股市融不到钱，投不了研发。最后被美国企业淘汰。
很显然，在人家已经打上门来的时候，我们不会傻到再拔刀子宫了。
因此，营长认为，美国的封堵和竞争是好事情。药监局已经显著加快了国内创新药的审批速度。刚刚，也对创新医疗器械网开一面，免于集采。
这都是信号。
斗争年代以斗争为纲。
美国的生物制造产业政策，将利好中国优秀生物创新药企业。@今日话题 @雪球私募