猪肉and王子 的讨论

发布于: 雪球回复:5喜欢:14
加息美元强势升值,美元回流,美利坚永远不倒,世界No.1,美股涨!
即将降息,美股估值分母下降,美元收割全世界,美股继续涨!
我就不懂了,这个周期在美股怎么就不适用了,难道他的周期就只有大涨和小涨?拉开几十年年K发现好像是这样。

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核心是科技

制度先进!

很多人估值仅看FCF和Rf,但往往忽略RPM。 当RPM给到很低时,无论加息时的liquidity play还是降息时的Rf cut都能提升估值。RPM给到很低的背后,往往是FCF的预期持续性上升,这时Rf反倒成了最周期的那个了,也就是但总说的“次要因素”。

加息,美元贷款成本上升、国债利率上升,全球贷款的美元回流美国还债、买卖国债,收割全球、货币流动性增加;降息,美元从银行债市流向股市,

根本原因是有一个牛逼的政府外加一套牛逼的政策组合拳。