可比公司:
思瑞浦:当前市值417亿元,对应21年PE:94.13X(21年归母净利润为4.43亿);22年PE:72X(22年预测归母净利润为5.74亿元);PE-TTM:94倍;
圣邦股份:当前市值714亿元,对应21年PE:111X(21年归母净利润为6.41亿);22年PE:82X(22年归母净利润为8.82亿元);PE-TTM:134倍;
纳芯微:首发市值230亿元,对应21年PE:105X(21年归母净利润为2.21亿);22年PE:47X(按照wind东北证券22年归母净利润为4.87亿元,22年1季度公告达成0.7-1亿元净利润);
按22年预测,纳47X较思72x/圣82x有较大折价,且增速在这,下游汽车电子已经完成验证,开始放量。业绩达成性较高。
价格估值看起来很高,但实际上又不高。