双汇发展到击球区了么？
双汇发展，我国排名靠前的食品企业，与伊利股份、海天味业等，构成了食品企业的第一阵营。火腿肠遍布全国的大小超市，董事长万隆传奇故事颇多。在股市上，也是白马蓝筹，长期持有，会给投资人带来丰厚的汇报。
对于这样一个名牌的老企业，当前的时点，有什么特别么？
顺天时者胜，企业的发展都是时代的产物。现在的天时是什么？是新冠疫情。经过三年的发展，疫情防控进入新阶段，持久战愈发明显。疫情对人们最大的影响，是外出交流。大家居家时间明显增多，在外就餐场景大幅减少。在家做饭，油盐酱醋、米面油、肉蛋奶，相应产品的公司股价，在2020年都大幅上涨。但是，2022年，这一次，相应的公司股价并没有上涨。原因可能有两个，一是丧失激情，人们情绪消极颓废。二是物流供应链紧张，造成物资紧缺。懒惰是人的天性，预制菜的火爆说明了这点。真正会做一手好菜的人，毕竟是少数，为了吃好，大家更倾向于买预制菜。三全食品作为冷冻食品商，接近预制菜赛道，股价大涨。双汇的火腿肠系列产品，实际就是预制菜的一种。火腿肠，炒、入汤、即食均可，好吃不贵，比起费钱费时的做荤菜，方便多了。再说，能把生肉做成美味的也不多。
美联储加息是今年的灰犀牛事件，在通货膨胀、货币收缩的大背景下，资产价格都会向下折价。股市会下跌，估值回归，与经济波动相关性强的企业，业绩影响比较大，股价下杀会更剧烈。而与经济周期相关性弱的，比如必需消费品，股价会坚挺。双汇作为食品企业，是在收缩期的较好选择。经济滞胀衰退期，龙头大企业的抗风险能力强，会占据小企业退出而空出的市场份额。每次危机之后，大企业的市场份额都会上升。
俄乌战争是今年的黑天鹅事件，造成国际局势动荡，还引起能源、粮食价格高涨。在局势动荡的背景下，作为民生物资的食品，会受到政府的重视与保护，双汇也会在其中。
1990年代，火腿肠成就了双汇，大家印象也就是火腿肠。实际上，双汇在不停的成长，只不过，不像小企业，爆发力强，吸引眼球。冷鲜肉，改变了国人吃热鲜肉的不良习惯。对比冷鲜肉和热鲜肉，口感差别很大。引进史密斯生产线，制作西式培根。快厨系列，高端化加速。双汇熟食，牛肉、鸡产品的推出。成立餐饮事业部，向“一碗饭、一顿饭、一桌菜”全面进发，大举进入当前最热风口预制菜赛道。大企业要立足主业，稳中求进，不能多元化创新，等小企业创新开发新产品，进行市场培育后，再以资金、品牌、渠道优势，击败或收购小企业。光明乳业推出莫斯利安常温酸奶，成为爆品，伊利股份随后推出安慕希，碾压光明乳业，市场就是这么残酷。现在，伊利股份全面推出奶酪，准备与妙可蓝多决一死战，结果如何，我们拭目以待。现在，经过众多企业培育的预制菜行业，接近成熟，大的厮杀刚刚开始，自热饭、整桌菜，双汇已经推出。火腿肠最早是春都集团推出，最后被双汇干趴下，雨润盲目多元化，被双汇击败。双汇是在残酷的市场环境中，拼杀出来的，看数据、要结果，是最典型的企业文化。现在，80岁的万隆，还有没有魄力，成就双汇的第二次腾飞，我们充满期待。
双汇业绩平稳发展，没有大的波动。估值不高，每年有较高的分红。猪养殖业，经过非洲猪瘟时期的大肆扩张，产量严重过剩，现在处于猪周期的低谷，猪价便宜。对于双汇的屠宰业是重大利好，屠宰产能得到充分利用，肉制品业的成本也大幅下降。
股票市场上，双汇在2020年9月初创出新高，65元，一路下跌，最低22元。2021年7月，爆出父子内斗事件，万隆大儿子万宏伟揭发父亲。2022年3月，双汇南昌分公司又爆卫生门事件。这两次事件，对双汇有打击，但不致命，最终得到妥善解决。这两次事件，也是双汇股价的两次低点，促成W底的形成。现在，连续四期，股东户数减少，筹码集中趋势明显，社保等机构持仓占比高达10%。
现在，双汇发展进入了最佳击球区了么？
古寺青苔
2022年5月10日星期二