上班的时间很紧张，没有什么时间打理股票。近期，很多企业陆续出了半年报，一些表现还可以的就不说了，比如伊利股份，地素时尚，泸州老窖之类的。今天休息，就顺便读一下养元饮品和百傲化学的半年报。先说说百傲化学，我发现它的时候，雪球写它的文章只有一篇。我在同花顺编了一个很简单的公式，找没有人发现的小市值成长股。然后逐一分析财务。因为前一周有买入，财报出来后，两天跌16%，当然，我又无脑买入两天。目前状态小亏。财报总体而言，符合我的预期，但不符合市场的预期。大的变化是增加了3亿融资，考虑到后期投入的问题，可以理解。总之，这个市值仅40多亿的企业，每年分红一亿多，在我看来，很不错了。我会选择加仓并持有。养元饮品利润降幅大，目前不到300亿。细节不用分析，如果你确信它的利是从20往30走，那买入，如果是30往5亿走就罢了。因为目前，这个公司不差钱。一切投资的判断，都要基于根本的大局观，也就是植物蛋白饮料，你看好还是不看好？我个人找不到卖出的理由，所以我同样会继续持有。也许有人说，这些是平庸的企业，要买伟大企业。但伟大都是事后的。我的标准就只有一个，就是安全踏实，余下的交给时间。我当然也希望我买的每个股都像拼多多，从十几块买入，不到两年，涨到七八十。但这样的机会不常有。一个企业，具发爆发力的内核，固然是最值得投资的，但企业的发展不是线性的。这就是择时的意义，选择合理的价格，对投资非常重要。248固然美丽，但是1二分之一四分之一也同样无情。这就到了副标题的那个话题。我觉得市场有点像2017年了，部分消费股开始产生泡沫。我觉得要作好消费股暴跌的准备。如果有疯牛，我会悉数清仓，持币待跌，包括我说的可以一生持有的泸州老窖。我知道我这么说有人会骂我，但是我自认为是个冷静的人。想想年初，80的洋河股份，60的泸州老窖，和现在并没有什么区别。有时人甚至会幻想，为什么不在120时买贵州茅台，在40时买长春高新？但幻想是没有用的。我确实做过很多蠢事，例如40多时卖出涪陵榨菜，在30ttm的时候卖出东方雨虹。但就17年的经验看，我始终对市场保持一份敬畏。再多说两句，东阿阿胶距离上次别人骂我时已经涨了近50%，距离最悲观时140多亿市值涨幅已经超过100%。泸州老窖，如果你在2011年买入，持有到2018年底，你将颗粒无收。我提示风险和我前面在未涨之前讲到老窖的好，并不矛盾，也许在这个时点，说泡沫会让一些人不舒服。但是你关注我，和我被关注，对你我而言，没有任何意义。好好读书学习，赚点钱，让家人过上体面的生活，保护好自己的身体，这叫意义。所以，对别人的文章，可以评论，不要争吵。出于不想争吵的目的，对于价值观严重不同的人，拉黑不送。有分歧正常，请让时间去证明就是。絮絮叨叨了半天，我要讲也就是是股市本质的问题，就是散户始终带了一个叫pe的杠杆在玩，而且玩的是关于疯狂人性的游戏，所以小心一些总是对的。另外就是，从六月至今，我又将期货模拟盘从400多万做到了七百万，但爬坑总是艰难的。这一块，我自己也在学习进化，抽空再讲讲个人交易商品期货的体会。