这是飞泥翱空的真实实证账户，全网首次公开。

绝大部分朋友认识飞泥翱空是因为我最近的推荐给“非专业投资者”以及入市1年内新股民的，关于傻瓜式投资的两篇文章

《傻瓜式交易（50-50平衡策略）简约而不简单》
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《一个和股票没关系的超级炒股秘诀——你管好你的闲置资金了吗？》
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文章出来以后，很多朋友各种QQ，微信、私信咨询，咨询飞泥自己目前的股票配置比例。后来一想，一个一个回复实在麻烦，不如效仿@东博老股民 前辈 和 @sosme 前辈，从今年开始弄一个实证账户，也能更好说明飞泥翱空我的投资理念。反正我也不是大师，没有产品，不怕什么业绩对比。



【以下是非常非常非常认真的警告】
飞泥翱空是个高度言行合一的人，所以以下飞泥翱空自己的实证账户与我绝大多数文章倡导的理念高度统一。

【警告1】各位看客看飞泥的实证账户前，以及看完后，想喷的想问的想请教的想采纳的，都请充分了解飞泥的投资风格！任何一个人的投资体系，都是不可能只通过一篇实证说明文说清楚的。具体方法：点击飞泥翱空主页，主贴下拉单下，查看长文章。



【警告2】如果您自认为自己是个“非专业投资者”，或者证券投资菜鸟，请老老实实看一下飞泥的《傻瓜式交易（50-50平衡策略）简约而不简单》，老老实实买ETF和货币基金，采用被动式的投资方法！！因为任何试图超越市场的主动性尝试，都有可能适得其反，画虎不像反类犬。飞泥的实证虽然不复杂，不过已然有很多不适合大众的深“坑”，乱入者请自重！


【警告3】飞泥翱空是个只给自己理财的，不务正业的证券行业“理财师”，从业至今从来没有为客户做出过哪怕一次理财规划（我觉得那基本是扯蛋），如果飞泥的文章帮到了你，我很高兴。不过飞泥确实没有义务也没有动力在互联网上为大家答疑解惑（被大家喷），飞泥的真实账户仅供参考，前方“坑”深，投资有风险，理财要谨慎，诸位自己的钱请自己看管好，我帮不了您！！

其他各种未详尽举例的警告及实证观摩注意事项，飞泥尽量写在文章里。关键是，每个人有每个人的性格、职业、投资经历、投资体系、现实环境、知识储备，任何人的任何话都不能生搬硬套，欢迎讨论，不喜勿喷！！

PS：这篇文章飞泥翱空下了血本了，很多东西倾囊相授，各位有钱（xuebi）的捧个钱场，没钱的帮忙转发下也好，至少至少留个评论发个表情点个赞，以示鼓励也是好的。




一、我证券账户的总览
      以下仅讨论证券账户的资产配置情况（股票+债券+基金+现金+银行理财+银行存款+各类非房贷贷款），不包括房产。飞泥翱空觉得，中国绝大多数家庭在资产配置上的最大问题不是来自证券账户，而是占家庭资产的比率过高的房产配置。

图1：股票仓位占比示意图

图2：具体产品明细


1）个人理财实际上是一个资产配置的过程，飞泥翱空除去房产以外，绝大部分资金的投资都通过证券账户实现，很少买保险，很少买银行理财。平时只留很少很少一部分现金（活期存款），大部分生活开支利用信用卡（过度消费者请慎重使用信用卡）。信用卡的免息期也是个好东西啊~

2）飞泥翱空虽然在证券行业工作，但是极少有时间精力研究个股（每周花在个股的阅读时间可能都不超过1小时），我股票组合中主要的持股有两至三年都没有买卖了，占比的变动主要是因为涨跌而不是买卖。

3）飞泥翱空选股基本靠抄。除了大秦铁路、中国平安这两支，两三年前是自己花了点时间研究的以外，其他股票要么是历史传承下来的（父亲那接过来以后就没卖过）比如中国中铁，中国石油；要么是随缘从网上各大V那抄来的。

也不是飞泥真的不懂选股，而是真的没有时间。在可理解且投资体系相似的前提下，抄其他人的选股不失为一种偷懒的方法~（要记得“非专业投资者”最大的问题是没有时间，飞泥也是如此）

经常被飞泥翱空抄的雪球大V有：@sosme @东博老股民 @小小辛巴 @价值at风险 @小兵oo9 @管我财 @岁寒知松 @renjunjie  @流水白菜 

4）飞泥的股票大多数都是在最偷懒的情况下，完全依靠缘分二字抄来的，比如某一天看到某大V写了长长的报告说顺鑫农业好（@价值at风险，@戈壁烈豹），飞泥觉得很有道理，然后就顺手买了点。

基本都是这么来的，所以各位千万不要和我争论，为何买浦发不买招行，买华泰不买东吴，买平安不买人寿，这么难的问题飞泥真的真的不知道！不知道啊！如果一定要问原因，那就是，这股票和我有缘！有缘而已！

所以，飞泥翱空我从来没有期待过这么偷懒的我的股票组合，会获得如何如何惊艳的收益，所以各位也千万不要对飞泥的股票抱有太高的期待。

5）飞泥的亲身经历告诉您，即使选股很烂很烂（像飞泥这样），靠抄作业也能有不错的收益。有句话飞泥啰嗦了很多很多——有时候风险控制、资产配置比选股选时重要地多！！ 当然飞泥整个学生时代深受“价值投资”毒害，对安全边际的执着深入骨髓，虽然是抄作业，但估值过高的，没有投资逻辑的，价格不便宜的，飞泥也是不会碰的。（目前A股有大量“超危”个股）

6）低风险投资部分。现金部分如何处理才是飞泥翱空组合的精华所在，也是难点之一。飞泥翱空2011、2012年的关键词是分级A类；2013、2014年的关键词是企业债、可转债（近几年这类产品几乎每年都能带来超过20%的年化收益，如天堂一般可遇而不可求）。14年后逐步到期的债券由于找不到更好的投资去向，目前在做的是股票配资。（各位千万不要问我股票配置是什么，我不好回答的！）

然后非常非常感谢@DAVID自由之路  @张翼珍  @优美理财 在低风险投资上的各种无私分享，特别是DAVID大哥。让飞泥翱空这样的懒汉能够快速入门债券投资、套利交易，所以想学低风险投资的各位，请关注他们吧，那里有大量现成的入门学习文章等你去读。

7）关于杠杆。杠杆的运用也是飞泥组合的精华之一。杠杆飞泥用，只不过融资来的钱使用上极端极端地保守，从来不买任何股票和债券！！从来不买！！借的钱，目前只打新股，打完就还。

2014年打新股的情况是——比如100万资金，借6天利息是2000多，中到一个新股平均赚1~3万，动用百万级的钱，每次多少能中点的，运气特别不好的中不到，好一点一次中两三个，很多人在自己不动脑子的情况下，抱怨新股中签率低，我只能说：是的，请奔走相告，新股没有任何意思的！大家千万别来！

请原谅我不会再多说一句了，我不会把秘诀都告诉你们让你们来近一步拉低新股中签率的！！（我想我已经点穿很多东西了）

PS：飞泥翱空曾今为了银行信贷额度，跑遍全市各大银行咨询，然后用尽脑汁去动用身边的关系，只为一点额度[好困惑]。而融资融券又是怎么借钱，我也不会做任何指导的！这些也算是投资的基本功，你不懂，就不要怪自己比别人收益差。你不懂，所以请老老实实买货币基金吧。请记住，不懂不做是褒义词，而且永远是风险控制最重要的一点。


二、关于股票类资产


首先，飞泥实证账户的大部分股票都至少是1年前买的了，有的甚至持有超过3年。而且直白地告诉大家，目前A股市场3300点这个位置，已经没有任何股票是飞泥觉得“非买不可”的潜在标的了。

即使是飞泥目前所持有的股票，也只是“不想卖”的状态，绝对不是“想买”！“想买”、“持有”、“想卖”是股票价格疯狂程度的三个阶段。股票组合是过去积淀下的，不代表未来，所以飞泥不对任何无脑跟随买入的朋友负任何责任。“害怕错过”的各位，我只能表示遗憾，中国A股最低风险高收益的买入机会，至少目前看是错过了。现在飞泥正在做的，是等待下一次狩猎季节的到来。

《你注定将错过这次人生最大的机会——2013股市笔记》飞泥旧文，值得一看
网页链接

然后，关于2015年，和过去的任何一年一样，飞泥对未来的走势没有任何的判断，如果暴跌，再次出现让飞泥心动的价格，则飞泥有足够的钱去买。如果暴涨，使得飞泥持有的股票进入我的“想卖”的阶段，飞泥有足够的股票去卖。

如果一定要说想法，飞泥估计会在2015年会逐步将一些A股换成H股的，以及在有缘的情况下做一些类似顺鑫农业，ST中富这样的无关痛痒的投机吧。

同时，个股期权要开始了，飞泥可以肯定，个股期权推出后存在大量的低风险投资机会，无论从套利的角度，还是从优化资产配置的角度，就看我们是不是用心学习，用心挖掘了。

还是那句话，投资理财很靠基本功的，基本功不是能够速成的，不懂不做，不懂就不要期待过高的收益，安全第一。老老实实买ETF，老老实实买货币基金不丢人。


三、最后的总结


请允许我再多啰嗦几句。

50-50简单投资是一个很不错的投资起点，被动无脑。而且随着对证券市场了解的加深，对各类产品了解的加深，逐步采取更积极主动的进化版本是可行的。但任何进化版本的尝试，都务必建立在“不懂不做”的基础上，很多东西说起来简单，但未必真那么简单。

比如为何飞泥一直强调“非专业投资者”一直面临一个问题——时间。
比如为何飞泥没有将P2P或信托替代债券以及货币基金？
比如为何不用融资杠杆加仓银行股？
比如当看准一个股票时为何不集中持股？依然很分散？
比如为何飞泥前几年在不停建仓而现在已经不买入股票？
比如为何今年逐步将A股换成H股？
比如为何要将之前带来很好收益的分级A和债券逐步退出？
比如为何当持股面对大量负面消息时，不做任何操作（比如本周的民生）？
等等等等……

任何超越指数的主观努力，很可能都会让你背负更高的风险从而导致不幸的发生。



好吧，写到这里就差不多了，这次飞泥真的倾囊相授了，还请各位父老乡亲兄弟朋友喜欢的不喜欢飞泥翱空的，求转载，求评论，求分享，求指正！




@不明真相的群众 @卢山林 @每日头条 各位雪球老爷，不知此文够不够份量上头条~俺想再多点粉丝啊~不然深夜码字没成就感啊~


2015年2月2日

以后我会不定期更新我的实证账户变动情况，敬请关注。




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《关于理财投资学习的一些感想》
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《被动投资与资产配置-似乎被忽略的真理》
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《理财与投资（投机）》
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