捷捷微电主营晶闸管、二极管等电子器件，一季报毛利率55.28，中报业绩预告增幅35—55%之间，较稳定增长。7月11日大跌源于前日业绩预告并没有出高送转公告，市场不买账，属于补跌。
个人认为市场对于这家公司的质地是缺乏充分了解的。
首先，机构分析师认为这家公司业绩可能有美化嫌疑。实地调研时，问询基层员工，表示公司业务一直很忙，周末还要加班，生意不知道为啥这么好，可见营业收入不至于相差太大。
其次，对这家公司产品竞争力有所怀疑？ 个人问询了该公司主要客户正泰电器，反应不错，原先正泰用的是进口的电子器件，后转用性价比较高的捷捷微电。所以我认为，该公司的产品是如同该公司所说的，制造工艺可以媲美进口公司，完成进口替代的。目前，公司约占45%的国产晶闸管产品，国内市场份额的80%以上是国外的品牌，进口替代是必然趋势。
再者，分析师担忧行业下游市场空间较小。 电子器件可用于很多领域，仪器仪表，家用电器都属于传统领域了，捷捷也会将业务范围伸向电动车的电流防护领域，目前与比亚迪和东风汽车都有商谈合作。再者，高端半导体功率器件的进口替代是必然趋势，而捷捷的工艺水平已经得到了国际上的认可，国际公司都会用捷捷的小器件。目前公司正在与飞利浦照明对接led光电混合集成电路产品。捷捷接下来也会参与研发igbt和mosfet这类技术含量较高的高端半导体器件，也像杨杰科技一样会进入sic碳化硅领域，进军一流半导体厂商，看好捷捷成为国内半导体功率器件龙头。
捷捷老板黄善兵比较务实，常年居住在厂房内，办公室与员工就隔一道玻璃窗，平日里自行车出行，上市后才买了6辆英朗做公司业务用车，对于公司的生产工艺也是精益求精。
捷捷微电截止7月12日 市值64亿，市净率5.7倍。同类公司扬杰科技300373 市值95亿，市净率4.56.但是杨杰目前的产品毛利偏低，杨杰目前的估值也许是因为市场对他sic碳化硅这块存在较高的预期。 相比之下，捷捷属于新上市公司，毛利水平高，产品有竞争力，客户反馈好，基层员工也解释捷捷的特点杨姐无法比及，捷捷可以个性化定制防护器件和功率器件，这是很大的优势。而且捷捷目前在国内晶闸管这块属于行业龙头，市占率领先国内企业。这家公司以往的业务忙季在下半年，随着新增产线的陆续投放，下半年业务量可期。2017上半年业绩预告上半年净利6573-7547万，保守估计全年利润在1.3-1.5亿左右，那按照45-50的pe来保守计算，对应市值应该在60-70亿左右，所以目前股价应该是在合理区间。但是展望明年，新产能的陆续落地后，如果接单能力保持稳定，那营收应该会大幅增长，也许目前的股价在长期来看是个历史低点。
捷捷后半年看点：1.募投的几条生产线如果顺利达产，按照现在的产能利用率会带来多少业绩增幅。2公司与新能源汽车商谈合作的结果，拿单情况 3公司igbt、sic以及mosfet等高端产品的研发情况。4.高送转情况。
风险点：1. 老设备折旧期，新产能未达产，公司业务青黄不接。
草根小散自己随便写了些东西，一搏一笑，希望能抛砖引玉，一起探讨