整数是魔障 109.9 119.9 残缺也是一种美
到今天收盘,可转债价格中位数107.59,溢价率中位数19%。整体尚处偏低位置,机会>风险。
今日份操作:
先说胜达转债,在昨天开盘建仓后,今日正股开盘不久后就涨停,随即带动胜达转债一路冲击到110,我当时有卖的想法,但手慢了,最终没卖出去。午后胜达转债一路走低,比最高点跌了6块多钱。
盘后自我反思了下,像今天这种情况是应该可以做T的,因为自己本来就将胜达转债的短期收益目标定在了111左右,所以在到了110附近时,就应该卖出一部分。剩余的部分,可以高看到125再卖出。如果跌下来,再接着,还能够降低持仓成本。
借此机会,将卖出策略修正下:110附近卖一部分,120附近再卖另一部分。如果从110跌下来,就接着做T降低成本。
好了,开始今天的主要内容:月度大调仓。
今天我在盘中卖出了:迪森转债、博世转债、济川转债、思特转债、全筑转债。
迪森转债:现价95.2,溢价率44.75%
博世转债:现价98.3,溢价率41.8%
济川转债:现价104.6,溢价率29%
思特转债:现价99.1,溢价率32%
全筑转债:现价97.8,溢价率20%
上面的几个转债几乎都是亏钱卖的,主要原因是溢价率太高,即使正股大涨,转债也只是小涨来降低溢价率,比较的浪费行情(今天最直观的例子是胜达转债,正股涨停,转债只涨了2.57%)。所以将它们清除,换入溢价率低的品种,以便能博得更好的流动性和更多的收益。
分别买入了:鸿达转债、利群转债、湖盐转债、海兰转债、靖远转债、嘉泽转债。
鸿达转债:现价98.2,溢价率3.29%
利群转债:现价98.8,溢价率7.58%
湖盐转债:现价101.4,溢价率13%
海兰转债:现价102.4,溢价率9.2%
靖远转债:现价97.4,溢价率7.86%
嘉泽转债:现价102.1,溢价率7.6%
肯定会有人问了,如果这些再跌下去怎么办?
正股大跌,可转债小跌,溢价率上升,下次将它们卖出去就行了,市场上的新债这么多,换入新的来代替。时刻保持整体的低溢价率和流动性,这是玩双低可转债的精髓。
另外,关于亏钱的可转债该不该加仓降低成本(类似于我常说的ETF操作),我认为是大可不必。我们需要将可转债看作一个整体,那些亏钱的可转债、通常是伴随着正股大跌,溢价率升高,除非下修,否则起来的可能性很低。所以咱将他们定期轮动出去即可,然后换进溢价率低的新债来保持整体的低溢价率。
内容就写这么多,以后保持每半个月轮动一次,定期给可转债换血!
进货策略:
1.公司质量好,不存在退市隐患,业绩为正。
2.可转债规模越小越好,占正股市值不超过30%。
3.可转债价格和溢价率均低于市场中位数,差值越大越好。
4.可转债到期收益率为正。
修订后的出货策略:
110附近卖一部分,120附近再卖另一部分。如果从110跌下来,就接着做T。
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