回复@good41: 这个,人多力量大,我们可以共同来分析网秦。我提供下思路吧。网秦海外市场看google play的数据。网秦的各个产品,分别下载了试用。网秦也存在不少问题:1、微乐壁纸在微信上的公众号已经有半年多没有更新了。2、有些产品的用户体验还不够好;比如,网秦手机安全和360手机卫士相比还有一定的差距。客服人员态度倒是很好;飞流的爱果者手机卫士倒是制作水准要超过网秦安全,和360手机卫士有得一比;3、应该对初次使用网秦产品的人士有一个使用帮助;4、对已收购公司的整合和联合作战尚待加强。由此看来,网秦的国内安全业务营收占比逐季递减,也在情理之中。但从另一个角度讲,如果网秦的用户体验等各个方面都和360一样优秀,那他的市值就应该是数十亿美元的级别了。飞流的游戏,试玩一两个(主要是锐德无限研发的游戏)其他飞流代理的游戏去看它的评论。飞流,可以和中国手游比较。中国手游,市值5.8亿美元(对应上周五的收盘价18.8元)。可以参考易观智库发布的《2013年中国移动游戏市场年度监测》和易观智库发布的《2014年第1季度中国移动游戏市场季度监测》,飞流今年的营收如果超过5000万美元的话,给飞流4亿美元的估值也比较合理。还有国信灵通、华永无线、睿峰,分别去官网上研究。从季报看,国信灵通每个季度的环比增长都比较可观,未来值得期待。5亿美元的估值也比较合理。睿峰的培训业务部分,可不可以参考达内。有没有高手进一步分析下。微乐,我还没有仔细研究,不知道8000万美元的收购价是否划算。能不能跟久邦数码的估值水平做个类比。网秦这样轻资产的互联网公司,可以大致按照60%的毛利率、30%的非美会计准则下的净利率来估算盈利能力。这两个季度,由于浑水的原因,律师费用等的一次性支出比较大,盈利差一些。12年的时候,新东方也遇到这样的情况。球友们分别研究,然后汇总吧,我一个人的水平有限,分析得也不一定好。//@good41:回复@寻找投资标的:你可以分析一下网秦吗?我12.5元的成本,郁闷。