宁乡大股东减持,估计还是同样套路!
提前由关联方分散持股,营造负面情绪,
便于拉抬后,后期隐蔽出货。
感兴趣的请留步我之前的分析文章。
$*ST锐电(SH601558)$ $中小板指(SZ399005)$ $上证指数(SH000001)$
1. 北京新能华起投资顾问
2. 盛景嘉华股权投资
3. 大连汇能投资中心
4. 西藏新盟投资发展
5. 远质投资有限公司
6. 大连重工
7. 萍乡富海新能投资
其中,大连汇能、盛景嘉华、远质投资、北京新能华起,出清了所有股票。最具有戏剧性的是第一大股东萍乡富海新能投资今年一季度卖出9.78%股份,主动出让第一大股东地位;而被动成为第一大(控股)股东终获经营权并誓言重振锐电的大连重工,此前也出让了1.35%的股份。前十大股东持股占比由16年初的72%下降为36.9%,了解公司治理的人应该会发现,如此分散的股权结构对企业经营相当不利。 貌似一时间华锐风电成了股东们弃之不及烫手山芋,变得岌岌可危。
但此种情况下,不得不好奇,是谁逆趋势买下减持大股东们手中的股票呢?
从2016年第三季度开始,股票卖盘分别从3亿元增加到10亿,15亿;买盘的资金从20亿增加到50亿。市面上流动的华锐风电股票和资金突然都多了起来,貌似对于华锐风电股票交易,买的和卖的都多了起来,推测这一部分增加来自大股东的减持是比较合理的。但整个16年每天平均交易量依然维持在2%(换手率)一下。每天来市场里挂牌买的和卖的资金和货品多了2-3倍,但是成交量却没有相应增加,有点奇怪。
如果大股东挂卖盘从二级市场售出股票,显然不是效益最好的办法。查上交所的大宗交易(网页链接)发现,记录在案的几乎所有大股东减持均通过(88笔)大宗交易完成,将交易数额和公告中的减持数额对比,统计如下:
由于交易的买卖双方信息只能查阅其交易的开户营业部。我们能按公告的减持时间、数量等信息来对比配对,大致猜测其对应的具体减持大股东。结果除小部分交易量与减持数量无法对应以外,基本可逐一对应。该对比中其实隐含了一个假设,即一个营业部只对应的一个股东卖出方。大多交易支持此假设,少数不支持(比如,一笔大宗的买方和卖方也可能在同一个营业部,稍后详述;同时有很小部分是通过集合竞价市场减持的)
从减持大股东手上买下股票的买方则数量庞大,共有47家。除了华泰证券大连胜利路营业部是大连重工的证券开户营业部,买入交易次数较多外,其他买方所在营业部与大股东不相同,或买入的次数也较少。该88笔大宗交易总共交易了全部股本的34.276%;每家营业部(依据假设,近似等同每个买家)通过大宗交易量获得总股本0.729%的股票,大股东的减持股票在大宗交易市场上还是颇受欢迎。至此我们可以认为,16年初前十大股东超70%的股票将近一半通过大宗交易,进入到47个买家手中,其中的一部分买家将买得的股票拿到了市场上去交易,造成卖盘数量大增。
那么这些大宗交易的买家是否会成为新的大股东呢,特别是一季度最后几次大宗交易的买家(例如,银河证券长沙解放中路证券营业部、华泰证券上海武定路证券营业部,从萍乡富海新能源手中购得),都买入占到全股本1.7-3.3%的股票。下图我统计了大宗交易买方买入后持股的数量分布。绝大部分交易数量都占全部股本的0.75%-0.077%;其中超过占0.200%的有买家有超过40次(或近似于有40个不同买主)。
此时对比最新十大股东名单发现,只要持股超过0.20%就可以进入十大股东名单。过去一年中40多家大宗交易的卖主(例如多位一次性购得1.70%股票的交易卖主)都未出现在,除了四位持股0.200%的个人股东外。我们可以了解到大宗交易买卖双方是需要一对一提交意向申请交易,一笔大宗交易一位卖家只对应一个买家。难道这些买家买入后都到公开市场上卖出了吗?不能否认是有可能的,但二月底最后一周从大股东-萍乡富海新能投资手中接手的10多个买家(共12笔,最多持股3.34%,最少2笔0.166%,其余10笔买入数均大于0.200%),转眼一周时间就到二级竞价市场上卖掉了?难道是为了赶在第一季度年报前,突出体现大股东减持的决心,想要离华锐风电而去的决绝?
依据公开数据,过去5个季度的大股东的减持中,也只有16年第一,四季度和17年一季度华锐风电股东数有增加(16年一季度仅少量增加),而大宗交易买方的这种交易、持股行为相比之下有些匪夷所思。
整体看过去一年中大股东的大额减持,而其买方有故意分散持股数量,且分散地速度太快了,不像以获利为目的的股票交易投资。此外,大宗交易中也有一些古怪的交易记录。
例如,大连重工的减持是分量比减持给为同在华泰证券大连胜利路营业部的买方(同为1.35%占比),两周后该买方再悉数拆分为平均0.075%卖给了8个不同的营业部,其中多笔交易买方仍在该营业部。大股东大连重工,为什么不直接以大宗的形式直接分散卖出,而要在两周后通过第三方来卖出。这也是值得思考的问题。
通过分散持股倒手买卖是股市中股票操纵的常见手法,我不举例了,感兴趣的可以上网找一下。华锐风电过去一年大股东的陆续减持,有此嫌疑。
先抛砖引玉,欢迎指教。
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宁乡大股东减持,估计还是同样套路!
提前由关联方分散持股,营造负面情绪,
便于拉抬后,后期隐蔽出货。
感兴趣的请留步我之前的分析文章。
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真的是思路如尿路,我是在和你辩这个文章吗,我在和你表达一下我的观点(你没法总结,我来帮你) 1.你说我是水军,事实我不是,所以我告诉你一个事实 2.我觉得你没事评论别老是at各种指数,请不要at各种指数,请不要at各种指数了 again,你还是思路如尿路啊。
嗯,有些道理 。你水军有时候还是挺为人着想的,特别是洗盘洗不掉时,拐弯抹角各种指导和荐股,什么等右侧再交易,漂亮50 ,好人好股。
那我们割肉了,你们就去证监会自首?
什么基本面,消息面,技术面,都是你们操控的,太赤裸裸了 。
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