$利通电子(SH603629)$ 利通在手算力以此为准。
力推＃利通电子——英伟达、HW两手都抓两手都硬！
1，公司现在在手3000p 算力，总共255台服务器。190台DGX，35台HGX，30台华为鲲鹏服务器。这周会继续到货100台DGX，近期还会有200台DGX服务器到公司。
2, 算力规划：公司之前总共下单1800台DGX，约28000 P 算力。国内今年能到500台DGX，约8000p。公司也在海内外不同渠道屯了近千台 H800服务器。
3，公司是NV中国区云服务核心供应商（从NV官网可以查询，中国区还有一家是阿里云），公司跟英伟达关系密切，NV会向公司倾斜资源。
4，客户优势：拿到腾讯大单，唯二拿到互联网算力租赁订单的厂商之一。公司在松江的算力基地和腾讯在一起，且算力租赁板块的负责人来自于腾讯，绑定紧密。
5，公司也在积极参与HW鲲鹏服务器的算力租赁服务。制裁背景下，已与客户达成合作协议，开始大规模购买HW鲲鹏服务器，提供给客户使用。
6，假定未来算力租赁价格为16w 每P，考虑设备成本公司单P一年约挣5w，公司所能提供的NV总算力到明年底约2.4w P，预计可以给公司带来利润12亿，给与12x 估值。公司传统主营业务给与估值25亿。公司合理市值约170亿，当前市值仅94亿，还有80%上涨空间。（以上并未纳入将来鲲鹏服务器放量带来的利润增量，考虑HW服务器，假定公司华为鲲鹏服务器租赁给予保守50亿市值，则公司总市值约220，当前市值仅94亿，还有翻倍上涨空间）