先说一下持仓，目前我持仓中概互联90万份额，110万的市值，按比例大概持仓美团10多万的样子。
从昨天开始，看了很多人的分析，也简单看了几份研报，说一下个人的观点。外卖虽然不是美团的利润贡献大头，但应该是美团最重要的业务。Fgw制定这样的Zc肯定是有原因的，美团抽点应该是有下降空间的，这种意见应该都是经过论证后提出的。但事情的关键是美团外卖业务营收有500亿，但是利润却只有几十亿，十几个点的利润是写在年报里的。问题的关键是这些钱去哪里了？我看比较热门的原因是营收中给骑手的费用和补贴用户的费用占了大头，但我想应该还有企业正常的营运费用吧。
Zc既然提出了，那就不会收回或者改变了，佣金肯定是要下降的。美团如果还按照目前这个模式来，估计外卖业务肯定要亏损了。短期来看，佣金下降必然会降低营收，在成本端，以目前的环境，骑手的各项待遇是不能降的，应该会进一步提高，那么只有降低用户的补贴了。现有的外卖模式是有些畸形的，我身处北京，一般外卖也是实付20-30价位段的最多，一些时候点外卖比去店里吃都划算。与美团相对应的比如麦当劳，单品价格基本和堂食一样，还要多付9块钱配送费，类似的还有吉野家，虽然消费40以上能免配送，但单品价格都比堂食高，基本没啥优惠。。为什么说现在的外卖模式畸形呢，因为商家在降低利润、骑手待遇不好、美团抽成高利润率低的结果是，消费者获得了低价消费的机会。。我想这是早期挖掘外卖市场，低价吸引客源的后遗症。
现在平台需要引导消费者的观念，外卖的价格要适当大于堂食的价格，相比堂食，外卖额外产生了配送费、平台费等费用，顾客需要对此买单，觉得贵了可以自己做，或者自己去店里吃。商家收取的钱要适当比堂食低一些，毕竟打开了新的销路，在堂食的基础上也提高了利润。具体新的平衡各占多少，外卖价格会涨多少，估计要交给市场了。
响应Zc号召，虽然短期会给美团外卖业务带来冲击，但是放在更长的时间来看，应该能够催生出更健康的模式，抽成稳定合理。我认为未来的外卖市场还是有很大潜力的，我国有十几亿人口，每天都要吃饭，外卖渗透率又在逐步提高，年轻一代更爱选择外卖，居民消费升级带来外卖单价提升，外卖依旧是良好的产业。