听其言观其行 大胆假设小心求证
$万东医疗(SH600055)$
$美的集团(SZ000333)$
搜了一下十年兄帖子里提到的方总讲话，应该是2021年5月股东大会上讲的，原文拷贝如下：
“方洪波说，美的在医疗领域做了很长时间的研究，这是一个非常大的产业。目前医疗器械（包括医疗影像设备）市场由国外品牌占据75%的份额，国产品牌占比少。控股万东医疗不是短期行为，它是美的进入医疗设备领域的平台与跳板，未来会利用这个平台不断加大投入。”
方总讲话应该是基于2020年底的统计数据，也就是说在2020年底的时候“医疗器械（包括医疗影像设备）市场由国外品牌占据75%的份额，国产品牌占比少”，因此在2021年初的时间点往前看确实国产替代空间巨大。但需要警惕的是从2020年到现在，三年过去了，我们需要更新一下数据，看看整个板块以及万东的形势是否有变化，能查到的比较可靠的数据只有2022年的统计数据，来自万东的2022年年报，原文如下：
“医招采对2022全年DR进行统计，常规DR销售数量榜单TOP10中，国产医疗器械品牌上榜 8家，共计占据70.44%的市场份额；CT销售数量榜单TOP10中，国产医疗器械品牌上榜 7家，共计占据47.57%的市场份额；”。
也就是说在DR及CT这两块最大的医疗影像器械板块，国产化已经接近和超过50%，从原来的25%到2022年的50%，两年的时间，国产替代的速度非常快，但在大规模的国进外退的过程中，万东是否取得了相应的份额提升？我没查到相关数据，不知道有没有万东投资人有相关数据可以分享？谢谢！
另外，仍然是在万东2022年年报，提到了市场格局及2030年的市场总量，原文如下：
“近年来国内医疗影像设备格局发生显著变化，尤其是国产龙头企业在大多数品类份额强势进入前三，打破了 GPS 维持多年的三强天下，国产厂商份额加速提升。据测算，到 2030 年，国内 CT 设备市场规模将达 275 亿元，MRI 设备 264 亿元， DSA 设备 131 亿元，超声设备 240 亿元。”
可以看出的是“打破了 GPS 维持多年的三强天下，国产厂商份额加速提升”，所以再次印证了国产替代正在快速进行中，从联影的发展也能看出端倪，个人认为国产替代的红利也有一个周期，目前可能正是景气期，如果不能在红利景气期从国外品牌手中抢得份额，国产替代渐缓之后，万东有信心从联影迈瑞等国产巨头手里抢份额？
很多万东投资人眼望星辰大海，但也得低头大致估算一下海有多深，星有多亮。无论是从万东年报披露，还是我昨天看到的一份研报（在另一个帖子里有提到）的统计，2030年国内整个医疗影像器械行业的市场总量大约1000亿元。理想状态下，万东能取得多少份额？10% ？ 20%？ 一两百亿的营收对万东来说是可难以想象的巨大成长了，但对于美的来说，大概只占其总营收的不到5%。