今天盘后出了一个第三轮国九，我并不打算过度解读这些东西，你们感兴趣的话网上随便搜搜，都是解读成大利好，诚然，国九是牛市的基石，但你们一定要清楚，这需要相当长的时间来一步步完成，而国九里针对量化的利空本周末就会开始发酵，流动性反噬远比远在天边的大水要来的更快，何况眼前更严重的宏观变化今夜还在上演，这是下周一就要面临的问题，国九的“远水”可解不了全球宏观经济急转直下的“近渴”，所以今晚继续聊宏观，数据是昨夜出来的，我迟一天写，昨晚和你们请过假，不算马后炮，因为此刻美股、美元、a50、黄金、原油、乃至三倍做空中国期权都在暴动，昨夜的数据也延迟了一天才发酵。
回归正题：先来看看欧洲现在到底有多惨。欧洲央行主席拉加德在昨晚的议息会议上，差点哭鼻子，他宣布欧洲很可能在六月开启降息。降息的原因说好听点，叫“通胀回落顺利”，直白点就是，欧洲经济惨不忍睹，物价一跌再跌，目前欧元区三月的CPI已经跌到2.4，比预期2.6还要低，离2%的目标非常接近。这也就意味着降息窗口已经打开，更为重要的是它的PMI，上个月是46.1，在荣枯线以下，这已经是连续21个月萎缩。而今年三月时，全球的平均PMI都已经回到荣枯线之上，大家都在回暖，只有欧洲这数据属实辣眼睛。这其中最差的，就是曾经欧洲的车头，德国。它占了整个欧洲GDP的1/4，但整个德国今天GDP的增长预期只有可怜的0.1%，接近于0。德国之所以这么惨，昨天拉加德答记者时把责任归咎于中国。德国曾经最引以为傲的高端制造，已经全面被我们超过并取代，也因此，德国三十年来首次贸易由顺差变成逆差，经济从车头变成吊车尾。再叠加这几年欧洲对俄罗斯本非常便宜的天然气禁运，而美国又趁火打劫，不断薅德国的羊毛（我记得是高俄罗斯十倍的价格卖天然气给德国），将德国工厂里的高端设备和人才不断转移到美国本土，最终落得现在无力回天的下场。所以欧洲当前非常急于降息，尽快刺激经济，促进消费和投资。并且目前由于美国迟迟不肯降息甚至一再推迟，如果欧洲6月先降，那么利率差将会让国际资本回流美国，使得美元继续升值，欧元贬值。欧元贬值会促使出口商品变得更便宜，也就可以在国际市场和我们掰掰手腕，打打价格战。
昨晚的会议最终也如拉加德所愿，会议结束后，欧元立刻跌穿107关口，而美元昨夜就暴涨，今夜目前再次暴涨，已经突破106，昨天前半夜美股已经被吓到尿裤子，一涨五杀，要不是依靠苹果M4手机的消息刺激带领科技股力挽狂澜下半夜把美股拉回到大涨，昨天就已经见分晓，不过这多挣扎的一夜，让全球无数不懂宏观也不关注的人误以为影响不大，就比如大A今天上午的骗炮行为又坑了一批韭菜，即使我是事前事中的再三提醒，也有很多人认为盘面很“良性”，下午的跳水那就屁股决定脑袋自己兜着吧。无论如何挣扎，该来的还是会来，今夜随着欧元的持续下跌导致美元的再次暴涨，美股再次开启下跌模式，至于跌多少，这才开盘一个小时，明早自会见分晓，但大A的相关指标已经扑街了，a50大跳水，人民币跌至新低，三倍做空中国期权已经暴涨至9%，如果以目前这些数据收盘，下周一大A3003别指望了，2976搞不好都能一步到位。空仓这么久，周一开始干活了。
最后再提醒一点，美元持续上涨欧元下跌，对我们汇率会持续造成压力，今年欧洲央行我预计要降85个BP，而美国仅仅有65个BP的预期还未必能兑现，所以搞不好到年底美元兑欧元会1:1。这对美联储来说是一份大礼，等于是帮美元硬顶上位，让国际资本持续回流美国，也会造成我们在汇率政策上束手束脚。不得不说，愚蠢的欧洲人在损人利己方面和他的主子一摸一样。当然，汇率战到一定程度，央妈定会出手，一种被动挨打不可能，这点我有信心，所以看懂全球宏观经济，能遇见敌我如何出招很重要。$赛力斯(SH601127)$ $中润资源(SZ000506)$ $莱绅通灵(SH603900)$