新雷神的业务收入构成:
1、军民混合:柯林斯航空 64.38亿美元 同比-1%
2、军民混合:普惠发动机 53.51亿美元,同比+11%
3、纯防务:雷神情报与太空 35.75亿美元, 同比+6.5%(均值)
4、纯防务:雷神导弹与防务 38.54亿美元,同比+6.5%(均值)
整个公司防务收入占比52%,民用48%。
而且商用业务而言,比如说普惠,他的民航发动机安装数量超过14000台,军用发动机安装超过7000台。新售发动机是一项主要收入来源,也是受民航业影响最直接的版块,但是对于已经安装的发动机,售后服务是要正常进行的,这一块的收入应该是比较稳定的。柯林斯航空电子也是这个道理。
不难想象,有一部分资金会选择逐步退出,但是也会有很多资金会看好新雷神,防务作为基础,商用作为未来的增长点,而且合并的成本协同效应有望逐步体现,预计4年内有望实现16亿美元的协同效应。
今年一季度扣除重组带来的一次性支出,EPS实际减少7%。
真正衡量新雷神的价值,其实要等到二季报甚至是三季报以后。
但是即便面临诸多不确定性,我以为长期来看新雷神的投资价值还是极大的。引用:
2020-05-07 22:11$Raytheon(RTX)$ 财报不错,居然还跌了一点。这货的脾气是财报后两三天开始涨,所以股价跌但成交量不大的话就拿着吧。