$用友网络(SH600588)$ 说几个用友现在的问题

1.产品体系混乱，尤其是中型产品，U8c、U9c、YS三个产品内耗严重，虽然各有特长，但是市场和客户不会像内部有清晰的认知，直接造成的结果就是客户选型的时候感知非常差。大型产品好一些，但实际很多客户对BIP和NCC的关系并不清楚。

2.到底是要聚焦大客户还是云转型的战略游移不定，大客户本是用友的优势，但是SaaS化对大客户的吸引力很有限，这是一个两难的选择。金蝶选择了坚决的转SaaS，用友则在这个过程中显得有些犹豫。既要发展SaaS，又没舍掉端产品的现金流，结果就是传统业务和云业务都不理想。

3.频繁换帅带来的组织动荡，虽然战略口号上并没有改变，但是实际高层的变化，还是带来了巨大的震荡，从人员到项目，反复调整导致人心不稳，客户也颇多顾虑，尤其是大客户更敏感。

个人认为，尽管有诸多问题，但用友仍是国内的领头羊，至少1-2年内，不会被超过，但是金蝶在逐渐缩小差距，势头很猛。无论用友选择哪条路，都应该更坚决，不能再犹豫不决，错失机会。