基金都是骗子
从本篇开始,我准备选择最值得买的股票/基金30个,作为自己最主要的研究对象,并把自己的分析过程写出来,一是为了记录自己的思路,二也是便于和大家讨论。
为了让标题更统一,我暂且在标题里就不区分股票和基金的区别了,都统一称为股票。
今天,我们就来开始我们的第一篇:沪深300指数基金。
沪深300指数从A股所有股票中选取了流动性好、较为优质的最具代表性的300只证券组成,于2005年4月8日正式发布,以反映沪深市场上市公司证券的整体表现。
因为选取的股票都是A股中较为优质的股票,所以其长期回报率会大于全国所有企业回报率的平均值,而一个国家所有企业的回报率平均值会大于银行存款利率,因此我们得出了以下比较公式:
所以我们看到,投资沪深300指数,回报率一定是把现金优于存银行的!
沪深300指数的基日是2004年12月31日,指数的基值是1000点。从成立到现在(2023年11月) 接近20年了,它的真实回报率到底是多少呢,这不是很复杂的问题,数据都是公开的,我们直接来看下结论:
从指数刚成立的1000点,到现在3572点,按照20年来计算,年化增长率约为7%.
这个年化增长率,可能会有很多人,觉得很低,瞧不上。
可是,我们要知道,现在沪深300的3572点,已经算是公认的这几年的最低点了。如果在经济正常年份,收益率一般能达到7%~10%了。
我们再来看一个数据,从晨星基金网上我们可以看到目前市场上有19813只股票。
我们选取成立超过10年的基金,申购状态选择申购开放,赎回开放,看看收益率能超过沪深300的指数能有多少只?
一共有359只,占总比数359/19813=1.8%. 这个占比其实已经很低了,和高中生考个985大学难度差不多!
既然有沪深300指数这个“点击就送985入学资格”的基金存在,还费其他劲儿研究其他基金又有什么意义?
这也是我一直对银行螺丝钉这样研究基金的大V嗤之以鼻的原因!
巴菲特先后多次在不同的场合推荐指数基金。
1993年|《致股东的信》
“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的投资者通常都能打败大部分的专业基金经理。”
1996年|《致股东的信》
“如果让我提供一点心得给各位参考,我认为,大部分的投资者,不管是机构投资者还是个人投资者,投资股票最好的方式是直接去买手续费低廉的指数型基金,而且这样做的收益(在扣除相关费用后),应该可以轻易地击败市场上大部分的投资专家。”
2003年|《致股东的信》
“那些收费非常低廉的指数基金,在产品设计上是非常适合投资者的,对于大多数想要投资股票的人来说,收费很低的指数基金是最理想的选择。”
2008|伯克希尔股东大会
Tim Ferriss提问:“如果你只有30岁,没有其他经济依靠,只能靠一份全日制工作谋生,没有办法每天进行投资,假设你已经有些储蓄足够你一年半的生活开支,那么你攒的第一个100万将会如何投资?”
巴菲特回答:“我会把所有的钱都投资到一个低成本的跟踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作……”
投资界的大拿都如此推荐指数基金,我们这些小白又有什么理由看不起指数基金呢?
我们每个看不起指数基金的人,都得承认一点,我们绝大多数人,都有这样一个“缺点”,非常容易高估自己,低估别人。很多人自认为自己的能力足以打败股神,取得超过股神的收益率。
在我看来,要想取得收益,首先认清自己的能力不足,才是最重要的一步!
我们来看一张图,在近5年的数据里,现在的指数已经处于较低点了。现在开始定投,未来3~5年里大概能取到7~10%的收益率,这个概率还是非常高的。
明白沪深300指数基金高回报的原理以后,从现在起,将其视为优于银行存款利率的储蓄罐,做好十年周期内只进不出的心理准备和规划,一个月花费5分钟时间,把绝大部分的消费剩余丢进储蓄罐。
其余时间好好工作,好好学习,好好造娃——十年内若有一元已经变成三四元以上的时刻,可以稍微花点时间研究一下是否有卖出需要。
如果自己还有很大的兴趣做研究,再拿一点闲钱去博取一份收益,图个乐子就行。
@今日话题 $沪深300ETF(SH510300)$ #指数基金##雪球星计划#
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