7月的重点就是十四个字：半年报行情、高送转炒作和机构调仓。
——八哥资本
1、半年报行情
今年是价投大年，持有A50的收益率爆表。上证A50同中小创的对比太惨烈，这在一定程度上帮助了价值投资的理念的传播，这也让今年的半年报行情比以往来的更早更猛。
八哥资本的某位朋友，之前操作都是打板追高，最近被迫从良，拥抱价值投资，开始买业绩爆棚的煤炭、有色了。对于这个变化，这位朋友还赋诗一首：
价值投资就是好
买入持股没烦恼
偶尔看盘查股价
今天饭钱到手了
半年报就是期中考，一般业绩预报早、披露早的，都是成绩好的，这些企业基本面过硬，如果业绩同比增长幅度大的话，买入就是赚钱。
炒作半年报行情，光盯着半年度业绩预告是远远不够的，大家能够提前预判才行。基本面业绩的改善往往是呈现行业板块特征。业绩的改善分为：产品涨价导致业绩涨；市场集中后占有率提升导致业绩上涨；行业效率上升导致业绩上涨。
比如去年的供给侧改革，改革后煤炭、钢铁产品都涨价了，产品价格涨反馈到半年报就是业绩涨，同比扭亏为盈。
涨价概念是近期市场炒作的主线，有色板块、锂电板块、石墨烯题材都是涨价逻辑推动。比如炒作有色小金属，你就要多关心小金属的报价，多逛逛百川资讯、生意社等专业网站。同时搞清楚相关产业链的，涨价的是上游还是下游，涨价的原料对哪些有影响。没搞懂这些，你以为炒的石墨烯概念，实际上炒的是石墨烯电极原料针状焦价格暴涨，方大炭素周五出的公告，没搞清楚的估计已经计提一个跌停，明白的人继续淡定持股。
还有一些是市场需求的大幅增加，导致业绩改善。比如集成电路芯片行业，OLED行业，这些都是生活中可以看得见摸得着的。
2、高送转炒作
太阳底下没有新鲜事，A股就更不用说了，高送转是A股每年的必备节目，而且股民还延伸出高送转预期的炒作。
第一家公布高送转，标的比较单一且常常一字板，市场资金会去炒作有高送转预期的股票。高送转的股票一般具有：股价高，流通股本小，业绩增长好，每股未分配利润高。八哥资本在此特别讲下，股票代码在高送转预期炒作中的作用。某只次新股进行高送转，那么市场会认为它的左邻右舍也会进行高送转，和它同批次上市的个股也会进行高送转。
在此八哥资本以2016年优博讯（300531）高送转的炒作为例阐明这一逻辑。
2016年11月11日，优博讯发布关于2016年年度资本公积转增股本预案的预披露公告，拟10转25。
2016年11月12日，达志科技（300530）、优博讯（300531）、陇神戎发（300534）、理工光科（300537）直接一字板，其余3支30053X股票存在强烈的高送转预期。
市场炒作是有记忆的，本周四平治信息（300571）抛出了第一份2017年中报高送转预案，周五安车检测（300572）、中旗股份（300575）直接一字板，除此之外同一时间上市的皮阿诺开盘秒板，其余的30057X股票都普遍冲高。
有必要提醒的是，今年高送转预期炒作的最大风险来自监管层的态度，刘士余主席的态度至关重要。
高送转炒作基本路径是：谁出来的早炒谁，谁送转力度大炒谁。踏准节奏，行情来了，不要怂！
3、机构调仓
对于机构而言，6月和12月这两个时间点特别重要，因为这涉及到年中和年终排名。一般来说，把6月的年中排名应付过去，机构7月就开始进行调仓，买入下半年看好的板块标的，为年终的总排名做准备。
那么有人要问了，道理我都懂，怎样才能发现机构调仓呢？八哥资本就传授你们两招：通过龙虎榜和半年报。
机构调仓有两个特点：涉及资金多，持续过程较长。涉及资金多，就能够在短期内影响股价走势；持续时间长，我们可以通过综合分析龙虎榜数据，找出蛛丝马迹。
在熊市，机构喜欢抱团，这个大家在A50上已经见识过了，年中机构调仓一般表现为某个板块的突然爆发。八哥资本目前观察到锂电池板块，有机构调仓的迹象。
首先看下锂电池板块（指数代码885710）的K线走势
图中黄圈部分是2017年6月13日锂电实体大阳线，当天锂电池板块涨停个股高达13只。
从当天龙虎榜数据可以看出，三家机构专用席位合计买入华友钴业11636.44万，一家机构专业席位买入雅化集团974万，其他疑似机构席位买入亿纬锂能、当升科技；当天也有机构专用席位卖出当升科技和亿纬锂能。
从K线图可以看出，锂电池板块走出了一波行情，在6月13日以后，板块内多个个股被机构席位买入。在此，八哥资本以雅化集团为例说明：
综合锂电池板块K线图、龙虎榜数据、雅化集团个股走势，可以初步得出结论：机构调仓雅化集团。
A股半年报的披露时间为每年的7月1日到8月30日，一般都集中在8月份，这个数据具有一定的滞后性，某些标的股价可能已经提前反应了，这个要进行甄别，如果半年报数据显示机构新进入，股价尚未异动的，可以提前进行埋伏。