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$蓝帆医疗(SZ002382)$自国家开启集采后，机构们也都还不知如何给药械股重新定价，而选择观望不参与显然才是理性的做法。目前看，蓝帆的合理股价是在21.6左右，高了就算作溢价的部分，假设要减去剩下的商誉，那么未来的股价有可能会打到16以下，重点要看后面的一季报与股东阵形，手套基本已经是明牌，能够重新估值只有等X业务的反转，因此全球疫情的逐渐好转对蓝帆绝对是正反馈的循环。之前，我曾给英科医疗按过计算器，私底下与朋友说过英科的合理股价是299，再高就是溢价的泡泡，大概二三天后英科就打到299.99，让我惊叹于机构的手法，当然299并不是有的人凭想象拍脑门想出来的。现在说这话已经马后炮了，我只想用来佐证一下对蓝帆的预测是否有效。
蓝帆的主力操作手法是谨慎且精确的，这个从我持有一年多时间每天跟着主力高低换手能感受得到。这与北方稀土的大开大合不一样，手法更类似于盛和资源，但没有盛和的大气。这二支有深度操作过拿来对比下，扯远了……
如果蓝帆的合理估值才21元，你有必要这么费力写这么多字的讨论蓝帆？手套业务在手套价格回到正常前蓝帆利润至少英科一半以上，蓝帆手套估值至少英科一半，等明后年手套业务基本回归正常那时英科即便产能达2000多亿支是蓝帆800亿支的三倍，但那时手套薄利对估值提升意义不大，支架业务就按营收是柏盛一半都不到的赛诺医疗现在还有40多亿市值，柏盛也值个80亿，蓝帆去年收购的欧洲心瓣膜公司参比启明，沛佳年年亏损，营收寥寥，都市值几百亿，蓝帆瓣膜公司，不说值百亿，即便打个骨折也至少值个50亿吧，还有急救包，人工心脏同心医疗7%的股权，其他外科器械等赛道值个20亿总没问题吧，还有等一季报，蓝帆净资产就将近126亿，商誉降到50多亿，在等到半年报加上二季度赚的至少15亿还有，剩下16多亿债转股，蓝帆净资产160左右，即便下半年手套价格大幅回落但蓝帆5-7月份新投产175亿支丁晴手套，下半年赚个30多亿没啥问题吧，这样年底蓝帆净资产就将近200亿，医疗器械里估值差不多最低估的乐普医疗净资产100亿，商誉28亿，现在市值也500多亿，你说蓝帆合理估值只才200亿市值？
找到了当时与朋友的聊天截图，后来又转发给另一个朋友的记录
我不是来装逼，也不想圈粉！我只想被别人圈粉，学到别人值得学习的东西！写此篇，纯粹是当马前炮，想用相同的方式去预测对另一支是否一样有效。后面随时等着被打脸的
246时估值299，纯粹基于量价上冲动能的估值，哥在英科110时就提出220-330了。。
你说的那些我都大概有了解，也曾愤愤不平过！！我说了后面重点还得看一季报和股东列表，估值是机构给的！你说银行股煤炭股估值合理吗