1.ABF板是IC载板的一种，用于高端AI芯片封装
IC载板目前国产化率仅4%，ABF板是IC载板的一种，用于高端AI芯片封装。推导下来就是，IC载板是AI芯片先进封装里价值量最大的部分，并且国产化率极低，IC载板中的ABF板是AI芯片必须品，会极大受益于HBM放量。
HBM-据报道称，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。
2.天和防务子公司天和嘉膜生产的“秦膜”
采用领先的无溶剂胶膜制备技术产品可用于生产高性能覆铜板材料，性能可以达到味之素公司生产的ABF膜的对标型号，可用于FC-BGA封装公司天和嘉膜完成了类 ABF 膜的中试和小批量试产，计划于 2023 年下半年实现量产。
公司完成了类 ABF膜的中试和小批量试产，正在进行成套设备的设计和制造，并计划于2023年下半年实现量产；
HDI增层材料以及高导热金属基板、玻璃基覆铜板及透明显示模组等产品已经完成开发，进入市场推广阶段。天和嘉膜、光速芯材的产品采用自主研发的高性能有机材料制备，在HDI、载板及高性能导热基板等市场领域无论从成本、产品性能、环境友好性等方面均具有一定竞争力。
另外，HDI 增层材料以及高导热金属基板、玻璃基覆铜板及透明显示模组等产品已经完成开发，进入市场推广阶段。天和嘉膜、光速芯材的产品采用自主研发的高性能有机材料制备，在 HDI、载板及高性能导热基板等市场领域无论从成本、产品性能、环境友好性等方面均具有一定竞争力。未来，随着天和嘉膜、光速芯材材料业务的不断拓展，将有望为公司打造新的利润增长点。
3.全球IC载板供给
全球IC载板供给市场上，ABF载板主要被中国台湾、日本、韩国厂商垄断。据中国台湾工研院产科所的数据显示，2022年全球前十大载板厂高度集中，占了全球84.8％的产值。日本除了具备量产能力外，在载板材料(ABF、BT)、高阶特化品(干膜、药水、油墨等) 与关键制程设备(曝光机、雷钻机、检测机等) 也居领导地位，因此若从整体产业链来看，日本载板产业最具竞争力。
本文描述标的：天和防务
$华正新材(SH603186)$ $天和防务(SZ300397)$
附注：市值排行榜 贵州茅台 工商银行 中国平安 建设银行 招商银行 农业银行 五粮液 中国人寿 中国银行 中国石油 宁德时代 海天味业 美的集团 恒瑞医药 中国石化 迈瑞医疗 比亚迪 长江电力 金龙鱼 中国中免 海康威视 兴业银行 邮储银行 格力电器 平安银行 顺丰控股 立讯精密 中信证券 中国神华 中国太保 万科A 洋河股份 交通银行 泸州老窖 隆基股份 药明康德 浦发银行 爱尔眼科 京沪高铁 上汽集团 中信建投 牧原股份 工业富联 三一重工 万华化学 海螺水泥 山西汾酒 中国人保 中公教育 伊利股份 东方财富 智飞生物 中信银行 民生银行 中国建筑 宁波银行 长城汽车 中芯国际 中金公司 紫金矿业 光大银行 韦尔股份 保利地产 京东方A 恒力石化 招商证券 海尔智家 双汇发展 荣盛石化 金山办公 长春高新 片仔癀 华泰证券 新华保险 汇川技术 用友网络 通威股份 国泰君安 上海机场 中国联通 云南白药 中国中车 海通证券 分众传媒 中兴通讯 蓝思科技 宝钢股份 恒立液压 亿纬锂能 复星医药 闻泰科技 国信证券 中国广核 泰格医药 中国中铁 航发动力 潍柴动力 温氏股份 广汽集团 歌尔股份 公牛集团 三安光电 申万宏源 青岛啤酒 鹏鼎控股 三六零 芒果超媒 长安汽车 上海银行 古井贡酒 中泰证券 广发证券 恩捷股份 康泰生物 卓胜微 招商蛇口 国电南瑞 赣锋锂业 中信特钢 中远海控 恒生电子 传音控股 上港集团 中国铁建 北京银行 新希望 澜起科技 中国交建 中国国航 海大集团 TCL科技 大秦铁路 山东黄金 华夏银行 洛阳钼业 兆易创新 福耀玻璃 陕西煤业 深信服 中国重工 中国银河 领益智造 阳光电源 华域汽车 中航沈飞 万泰生物 杭州银行 科大讯飞 中油资本 宝丰能源 南方航空 中微公司 中航西飞 康龙化成 东方雨虹 华能水电 沪硅产业 通策医疗 浙商银行 广联达 南京银行 华润微 华兰生物 中国船舶 新城控股 北方华创 晨光文具 三花智控 欧派家居 中环股份 苏宁易购 光大证券 奇安信 中国卫通 绿地控股 同花顺 爱美客 上海电气 正泰电器 中国核电 中联重科 安克创新 视源股份 方正证券 中银证券 华熙生物 汇顶科技 东方证券 中航光电 永辉超市 新和成 安图生物 甘李药业 紫光国微 江苏银行 今世缘 东方航空 石头科技 凯莱英 稳健医疗 华友钴业 先导智能 福斯特 新产业 金地集团 寒武纪 福莱特 康希诺 长电科技 北新建材 宝信软件 生益科技 三环集团 大华股份 晶澳科技 亿联网络 龙蟒佰利 红塔证券 国投电力 中国电建 三七互娱 紫光股份 高德红外 华能国际 国投资本 宁波港 苏泊尔 华鲁恒升 重庆啤酒 中炬高新 深南电路 健帆生物 中国通号 中国铝业 世纪华通 中国巨石 华侨城A 兴业证券 沃森生物 君实生物 江西铜业 星宇股份 浙商证券 英科医疗 一汽解放 华夏幸福 大参林 华大基因 包钢股份 上海莱士 华海药业 金风科技 百润股份 完美世界 康泰医学 天坛生物 顺鑫农业 居然之家 华东医药 中国中冶 人福医药 乐普医疗 益丰药房 国金证券 天赐材料 @今日话题 @雪球达人秀 @雪球征文 $中国平安(SH601318)$