极品混混的艺术人生 的讨论

这有点屁股在哪里哪里就是好了。杭州银行，18年开始，比成都多增发了70亿，分红还不如成都，哪里来的内生[捂脸]，成都也就上市后目前可转债转了30亿，分红可大方多了，如果成都银行按照杭州那样子可怜的分红，可转债都不需要，妥妥的内生。城投债，好像成都杭州贷款结构不一样似的，可以看看成都兴蓉投资和杭州的平台公司杭州城发的债利率水平一模一样，2.8%的发的债，没什么区别。
资本市场这几年，从杭州比成都贵4块跌到被成都反超2块，证明了一切呗[捂脸]

要看未来的潜力，拉长时间看分红与成长总是矛盾的，成都银行也很优秀，逐渐步入成熟期，但是目前看成长潜力已经不如杭州银行了，分红只适合防守，成长才能创造超额收益，买潜力最大的股不会错。

所有的外部东西没有数据都是个人想像。只有数据才能说话。就比如你上午说的内生，用数据一看杭州内生差成都多了，再说到城投债，成都杭州平台公司发的债都是2.8%你可以查。像刚才说的什么成都丢其他，这就是没数据的想像了，还是什么加持不加持。
看一个利润来源最核心的东西 营收。杭州这几年是不如成都的，一季度还是不如成都，特别一季度成都息差已经回升了，这才是硬东西，因为成都采取存款立行，存款占比之高仅低于四大行，降存款利率稳了息差，才看到净利息收入同比增长比杭州好。
最后，还是市场说话最有效，这几年股价表现证明了一切。

没记错，杭银的债券投资比贷款多，这个营收基本上全是利润，成银好像是一半，二，杭银给债券里藏了200亿，成银好像是20多亿，看杭银一季度核充，新制下来后，对他是利好，说明杭银是正在最前而的。再还有一个，杭州的人口快是成都一半，发展综合排在成都前面，成都是丢其他，保自个，杭州是满圆春色，长期看，有“特”加持的都不是好事。

一直在质疑中成长，杭州净息差快要触底了，营收反弹不远了，储备粮还可以支撑利润成长2年，150亿债转股又可以支撑几年。成都储备粮要比杭州少了很多，只有50亿债转股，再融资应该很快了，一边高分红，一边再融资总感觉不太好。

且走且看。

这几年股价表现已经说明了一切[捂脸]

他是猜的

很明显 三前年不卖了杭州换成都是一个大错误

大哥看未来，杭州还有多大空间往下掉？掉不下去就会稳住。息差稳住，规模增长，营收不就上来了吗？储备粮还能支持至少2年息差略降。