【近期投资思考:上游超配,成长观察】
一. 最近大A的反弹,给很多投资人一种感觉即大A可以摆脱美国超预期通胀及加息影响,继续走出独立行情。个人感觉有点乐观,认同民生策略的观点“不能再以过去1个多月的反弹经验简单地线性外推,认为A股能够真正“脱敏”全球宏观环境的变化。投资者需要看到的是海外通胀已经不可阻挡,而货币政策收紧对于A股的影响也应该在海外投资者仓位回补后重新回归视野”。海外历史通胀,国内此轮稳增长也是财政发力,而财政扩张的副作用也是通胀,大通胀背景下超配上游能源板块,可能会是不错的选择。
二.之前提到基于$山煤国际(SH600546)$ 涨幅翻倍,且持仓占比过高,这两个交易日持仓已减半,并把资金配向$恒源煤电(SH600971)$$中国海洋石油(00883)$ 。配置恒源煤电的逻辑有三个:1,看好煤炭在迎峰度夏及中报行情。2.安徽煤的市场价高,弹性大。3. 估值合理(今年5倍左右),市值小,且最近煤炭板块小市值更活跃。配中海油的逻辑:1. 油价持续上涨的收益标的。2. 高分红票。3.不少机构在近期有路演时均有提到看好中海油。
三.配置上游的同时,也一直跟踪一些非常优质的成长股,这些公司不管是业绩、增速还是空间都不错,比如新洁能法拉电子贝泰妮密尔克卫等,但好公司难有好价格,希望这轮大通胀能把估值再压一些,等待好价格的出现。正常情况下,熊市/震荡市中不用太担心买不到好价格。如果真等不到好价格,只能说明这些公司真心优质,那就等通胀缓解后溢价配置(以上仅个人思考,且经常犯错,不构成任何投资建议)
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学习跟随197206-21 19:23

法拉我的好友重仓一年多了,他研究跟踪很细,毕竟他资金量大,几千万在里面,需要了解什么我可以转达