今天是2021年4月22日，如果你现在在投资银行股，有人问你，那家银行最差？应该会有人告诉你，民生银行是最差的，现在更有甚者造谣：说民生银行快被接管了。究竟事实是怎么样的?我们一起来透过现象看本质：
1.财务问题。我们结合从2013-2020年，近8年的营业收入来说，营业收入从2013年的1159亿逐年增加到2020年1850亿，营业收入说明民生银行的业务是不断壮大；净利润来说：2013年432.18亿，2014年455.7亿，2015年470.2亿，2016年487.8亿，2017年509.2亿，2018年503.3亿，2019年549.2亿，2020年351亿，可以说利润不断好转，特别是2017-2019年，连续三年都是500多亿，我承认招商银行是一家非常优秀的银行，我们来看这么优秀的银行，不管它的拔备率是多高，零售是多么厉害，基因是多么强大！它的利润究竟是多少？它的平均利润是2017-2020年的四年平均利润是约852亿，如果我们以民生银行2017-2019每年利润是500亿，每年利润它们相差约352亿，招商银行的利润是民生的 1.7倍，但是总市值来说，民生银行总市值：2167.23亿，招商银行总市值：1.33万亿，招商银行的市值是民生银行的6.14倍，民生银行赚的钱是假钱么？
特别是2020年民生银行全年计提资产减值损失946亿元，同比增加316亿元。民生银行目前总市值总市值：2140.96亿，资产减值相当于总资产的一半，如果没出干净，我相信已经没有多少了？大家要记住小微事件是2014-2020年，历经七年事件，马上就一季度了，我希望它能继续出干净，也欢迎继续打脸。2020年的可以说是非常关键的一年，可以说是反转的一年，具体为什么这么说？请参照我的雪球帖子：关于民生银行，我的几点看法，从财务来看，民生银行，根本就不会被接管。
2.风控问题：过去民生银行因为小微事件，从最优秀的银行沦落为最差的银行，有相当一部分原因是风控制度问题，但是今年民生银行已经对制度问题进行了更改，主要是限制大股东干涉民生的经营问题，杜绝以权谋私的不法行为，具体的内容，我就不科普了，大家可以线下查阅，这样可以更好的为民生银行的脱胎换骨，为以后的不良降低，拔备提高都是做了保障！
3.股权问题：作为最早创立、规模最大、最为纯正的民营银行，民生银行在股东结构上，可谓一股清流——股权极为分散。在其股东名单曾进进出出各大知名系族，包括希望系、东方系、泛海系、安邦系、明天系，而史玉柱还曾持有民生银行的H股。不过，安邦系2014年的进场打破了原本已经形成的相互制衡，而后上演股权争夺战，虽不及“宝万之争”开场的华丽与戏剧性，但已早已于无声处埋下迅雷不及掩耳盗铃之大雷。最终安邦成了大股东。不过，随后安邦风波让民生银行的股票遭遇重创。
而后，随着监管当局要求安邦集团转让民生股权、《商业银行股权管理暂行办法》的出台，民生银行的股权处理办法安全落地。
同时，民生银行的“明天系”势力也早已随着2018年一月初“华夏人寿”易主中天金融而悄然瓦解。
从目前情况来看，民生银行还将大概率维持各方留存势力继续稳定的状态。凭借着互相制衡的股权结构及势力范围，大股东只手遮天的情况显然也就没有可能，民生银行后面要再出黑天鹅事故的概率也将极其微小，由此民生也将迎来稳定发展的全新时刻。事实上，分散而又相互制衡的股权结构一直以来是民生银行高速发展过程中所特有的优势。
4.内部管理问题：大家都知道民生银行的工资是所有银行中最高的薪酬待遇，过去不管做的好与不好都能拿到高薪，但是现在不一样了，工资跟绩效挂钩，如果干的不好，只能是基本工资了，而且会受到惩罚，这就是绩效管理的好处，奖惩分明，而且民生银行的管理层，过去阶级固化严重，年轻人根本得不到提拔，史玉柱多次呼吁改革，今年特以实现，现在管理层基本上是一批年轻人，都是一帮富有朝气，积极创新的年轻干部，可以说更有活力，加上绩效管理，这样会迫使他们会全心全意的努力工作。
5.民生银行的优势： 中国是以公有制为主体,私有和外资等其他并存。其中民营企业是最有活力，最具有创新活力的企业，而民生银行是一家私人的股份制企业（虽然大股东是香港中央结算(代理人)有限公司 占18.92%,其余股份基本都是私人），主要客户都是民营企业为主，过去民生银行因为小微事件成就为最优秀的银行，也因为小微事件导致坏账增多，大家都知道经济是受周期影响，环境好的时候，小微企业是最受益的，经济环境不好的时候，也是首当其冲，肯定是受影响的。而且民生银行的体制是民营，认识到问题，可以很快转变角色，可以快速适应新的经济环境。通过小微事件，可以说所有银行中，没有那家更比民生银行更懂小微企业了！这也是经历阵痛带来的宝贵经验！民生银行的科技金融赋能银行数字化转型成效显著 ，零售，信用卡等业务也在不断发展中。
6.管理层的增持：以早期史玉柱的增持，去年新希望刘永好的不断增持，这些人都是当今杰出企业家，也是人杰，他们的增持是对民生银行前景发展的认可，加上去年四季度，以高迎新董事长为代表的管理层大量的增持，同样也说明了管理层对民生银行的看好。不论大股东还是管理层，都是一直看好民生银行的未来发展的。
7.宏观环境： 2020年是特殊的一年，也是百年一遇，非常困难的一年，我国能抵制疫情，迅速恢复生产，GDP能保持正增长，说明我国的经济是强劲的，其中银行在2020年不断加大计提不良资产，提高拔备率，随着疫情的缓解，我相信作为周期之王的银行股，是最受益。
8.哲学的角度：一个事物的根本发展是内因和外因都起作用的时候，才会发生质的变化。目前民生银行不论是从内部的制度改制，股权问题，绩效的管理，管理层的增持，财务的角度，都说明民生银行是在向好的方面发展，再加上疫情后的中国，经济必定会更加美好，银行肯定是最受益。
9.事物总是在动态中不断发展：因此我们不应该以过去的指标和偏见来看待未来的事物发展，投资就是投未来，是动态发展的，一切都以过去的指标来规划未来发展的投资，都是扯淡，因为有时候市场偏见和人性的劣根性，会导致极度低估的价值出现。如果我们这时介入，假以时日，必定会得到丰厚的回报。
本人码字不容易，从事实的角度出发，理性看待民生银行的发展，喷粪者，死远点，理性看待问题，真诚讨论者除外。谢谢各位！ $民生银行(SH600016)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$
全部讨论
全篇都是假设，营收赶不上通胀，“你相信”坏账出清，计提减值跟净资产比，纯粹臆想，坏账能算出来，坏账大到能吃光净资产导致破产，没啥好奇怪的。
你这是闭门造车，一厢情愿，有没有去民生银行的网点考察过，有没有跟民生银行的员工聊天过？薪资合理？激发动机？你真搞笑，现在民生在大幅度降薪，以后是干多干少一个样，跟国有银行一样，基层员工的工作动力被扼杀，风控和后台不作为，能不做就不做，暮气沉沉，官僚主义，形式主义，你太学院派了。我劝你5年内不要买民生银行的股票。
算了不跟你抬杠 我不买民生最重要一点就是抗风险能力太差 未来要倒闭第一个就是这种银行
这几天干抱团股，干的有点厉害，直接是跌停，以前是慢刀子割肉，有大V在一边卖套团股，一边在喊抱团股是多么的好！前几天是
两天暴跌16%！“东北药茅”长春高新(SZ000661)为什么被杀这么惨？ 今天是干猪肉茅，牧原股份(SZ002714) ,跌了快9个点？请大V站台也没用啊，请明星私募
但总调研也没用，也止不住跌啊？ 还在喊前景。
下一只不知道该杀谁了？贵州茅台(SH600519)在2020年四季度已经被管理层减持了一次。
不知道后续，会不会再次减持？
随着通胀时代的到来，银行的黄金时代已经来了，三十年河东三十年河西，曾经笑民生银行(SH600016)$ 的人，说不定哪天就被人笑了？$招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$
我还是比较认可@否极泰董宝珍 的观点！现在的民生银行就是当年遇到塑化剂的贵州茅台，同样身陷困境，大股东大量增持，机构和散户不断抛弃，为此我们董老师为贵州茅台的价值被深埋而愤愤不平，甚至为了履行自己的诺言，还裸奔过！言行一致！
而如今的民生银行也是一样的困境，被人造谣，今天他来踩，明天她来压，这几年民生银行的大股东多次增持，董事会管理层也是多次增持。而现在的贵州茅台在2020年四季度利用过年消费行情做掩护，大股东，高位大量减持套现，说明了什么？
投资就是一场人性的博弈，酒依然是那个酒，银行依然是那个银行！变的只是人心而已！$邮储银行(SH601658)$ $招商银行(SH600036)$ $江苏银行(SH600919)$
心急吃不了热豆腐。
我还是希望民生先把资产做扎实，把转债发出来，吸取教训，再实现困境反转。
说民生银行深陷地产贷款的人不是蠢就是坏，
这是2021年年报的具体内容：
据高迎欣介绍，中国房地产负债的三个主要来源是：银行的表外投资业务，包括非标投资、信托、理财等；银行代销；银行贷款。“三个来源中，银行贷款并不是占主导的，而民生银行在房地产行业的贷款一个明显的特点就是我们集中于银行贷款，尤其代销规模保持在非常低的水平。”他表示。
年报显示，去年民生银行涉房业务大幅收缩。这也导致该行来自房地产行业的收入大幅减少。
具体而言，截至2021年末，该行对公房地产业授信业务余额4734.44亿元（含贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等业务），比上年末下降1169.47亿元，降幅19.81%。其中，房地产业贷款余额3603.02亿元，占比76.10%，比上年末下降17.95%；对公房地产表外债券投资、非标债权投资等业务余额1131.42亿元，比上年末下降25.22%。
另一方面，该行与房地产相关的净值型理财、委托贷款、代销信托、承销债务融资工具等业务合计875.85亿元，较年初下降了270.46亿元，降幅23.59%。其中，房地产代销业务余额95.56亿元，比上年末下降55.20亿元。
聚焦1400多户战略客户
“近几年中国商业银行也在回归本源，压降非标、影子银行，对收入造成了一定压力。”此次股东大会上，高迎欣表示，“回归存贷汇业务后，比的就是客户基础。尤其是民生银行，我们和国内一些好银行相比，差就差在负债端的成本上，而负债成本的差距其实就是由客户基础决定的。”
围绕客户基础，民生银行开展了一系列改革。“要抓好客户基础，牵扯到银行文化、机制都需要改革，尤其是前线的客户经理，过去银行部门间各自为政，对客户经理的考核导向也造成追求短期利益、客户私有化等问题。”他指出，“但现在银行的竞争力不在个人，而在整个系统的协作机制、产品体系。”
高迎欣表示，去年以来，该行最重要的一项改革是在公司业务体系建立了战略客户部，旨在将服务战略客户的能力内化到银行机制。“针对战略客户，我们从总行到分行到支行建立‘一条线’，并且以战略客户部为核心，对配套的考核制度、新的岗位价值、岗位薪酬等做了一系列大的转变。”他说。
据民生银行高管介绍，通过这一改革，民生银行1400多户战略客户的存贷款明显增加，以战略客户为抓手的上下游业务得以进一步拓展。
去年，民生银行还专门成立了生态金融部和数据管理部两个一级部门，旨在打破部门合作壁垒，建立起敏捷工作机制，提高针对客户需求的响应速度和产品创新能力。
“这是和互联网企业学的。”高迎欣说，“银行传统的运作模式很难推出跨部门产品，我们现在就是把做科技的、做业务的、管风险的、做数据分析的100多个人集中在一起，形成一个敏捷响应的团队。”
民生银行行长郑万春表示，该行推出的纯线上化、纯信用的供应链金融产品“民生快贷”就是一款跨行业、跨部门的产品，“生态金融部门成立时间很短，只有半年，但是已经设计出了好几种创新贷款产品，得到了不错的市场反馈”。
对于当前内部改革要达成的最终效果，高迎欣表示，民生银行要在个人客户、小微客户、战略客户等各种层级都拥有优质客户，并且这些优质客户能选择民生银行作为他们的“主办行”。“只有成为更多优质客户选择的‘主办行’，这家银行才会有稳定的存款、结算资金，银行才能长期可持续地发展。”他说。
年报显示，2021年，民生银行压降高成本结构性存款，日均规模较上年下降4218.40亿元；吸收存款成本率为2.18%，同比下降8个BP，但与上市股份行相比这一成本水平仍然偏高；同期，该行净息差1.91%，同比下降23个BP。
经办人、审批人终身负责
高迎欣曾在多个场合坦言，民生银行过去一些业务出现问题，最大的根源在于短视的机制文化导向，造成银行员工过于追求短期效益，在给这家银行埋下不少风险隐患的同时，也形成了沉重的历史包袱。
2020年，该行不良贷款率大增26个BP，升至1.82%；及至2021年末，该行不良贷款总额仍在增加，但占比有所下降。其中，该行不良贷款总额723.38亿元，比上年末增加22.89亿元；不良贷款率1.79%，比上年末下降0.03个百分点。
值得注意的是，对于民生银行的不良拐点，此次股东大会上，高迎欣给了投资者一个较为明确的答复——“今年应该会有一个根本性的变化”。
这得益于高迎欣上任以后，建立一个有效的、完善的风险内控管理体系一直是民生银行内部改革工作的重中之重。“我们在短期内快速完成了授信审批制度的改革，现阶段已经运行了一段时间。”高迎欣说。
袁桂军在股东大会上介绍，该行新的一届董事会、新的一届党委成立以后，从风险内控管理的文化、体制、机制、系统、制度、人员管理等方面进行了认真的梳理，并制定了一系列制度。
首先是重新塑造内部合规就是核心竞争力的理念，并建立三道防线，第一道防线是经办人，也是第一责任人，该行目前所有的资产项目已建立经营主责任制，经营主责任人对其经办的资产业务终身负责；二道、三道防线的管理责任和审计责任，审批人也对审批的项目终身负责。
其中，一项风险管理的重点工作是反洗钱，袁桂军表示，该行自新一届党委成立之后对此项工作高度重视，不仅开展了全行性的合规操作风险反洗钱检查，到去年底行内反洗钱官职人员比上一年增加一倍。
“今年预计民生银行的不良率会继续下降。”他表示，“去年民生银行一次性完成了全部的理财回表，这块压力今年就没有了。”
高迎新董事长明确表态2022年将是一个拐点，最重要的是民生银行2022年的整体跌幅是-2.98%（前复权）-----可以说今年买民生银行的，基本上没亏什么，如果做波段的话，还是有盈利的，现在唱衰民生银行和整个银行股的人，我个人觉得是别有用心！！拐点在即，20年的历史大底，我为什么要听你们的忽悠去高位站岗涨了十多倍的赛道股？？我觉得你们太高估自己的智商！！$民生银行(SH600016)$ $邮储银行(SH601658)$ $平安银行(SZ000001)$
我亲戚在民生银行里面任职中层，今天早上告诉我民生银行要被托管了，有的事情并不是空闲来风的。具体就不讲了，等后续验证吧，当然不信的就当笑话听，别较真。