一、发行概况
二、财务概况
三、综合评估
1、市值：5.60-7.04，标准的主板小票，按最近的趋势，估计是要下限定价了。
2、估值：14.73-18.25，香港本地施工队的发行估值基本就是这个水平，一年4,5000万的利润，发个5个亿。
3、行业&公司：建筑，这个行业是香港新股市场的一大特色，像内地过去的建筑股，基本上盘子都要比港股本地的建筑股大的多。这些建筑股细分的话，有做地基工程的，有做建筑设计的，有做地盘平整的，有做模板工程的。总的来看，建筑类公司首日18涨8跌，胜率较高，涨跌幅度波动较大。不过细分来看模板工程这个子行业的话，就不太乐观了，首日全跪，具体是银涛控股、智勤控股。
4、保荐人&稳定价格经办人：保荐人同人融资，稳价人一盈证券。同人曾经也一度有不败金身的记录（尽管涨幅不怎么样），但是自登辉之后就不怎样了，最近更是连跪了2个。
一盈证券，第一次出现，不过这类小票国配基本不会超额，所以稳价人也没啥作用。
5、超额配股权：预期授出超额配股权，预计国配不会超额配售，稳价机制失效。
6、基石投资者：无基石。
7、首次公开发售前投资：无
四、一手中签率
香港公开发售4000万股，每手8000股，合计5000手。在不启动回拨机制的情况下，甲组获配2500手、乙组获配2500手。如果启动回拨，分配情况如下。这个票现在基本处于无人问津的状态，辉立连孖展都不放。唯一的变数就是最近2个小票非常妖，吸引一堆人现金认购，导致回拨。初步按照不启动回拨，8000人申购来估算，预计一手中签率10%-20%之间。
注：上述[1,15)档不是强制回拨，是保荐人可以酌情最多回拨至20%，并且是在如下两种情况下：
1、公开发售认购足额，国际发售认购不足；
2、公开发售认购足额且认购倍数小于15，国际发售认购足额。
如果在这两种情况下启动回拨，那么须按下限定价。
五、操作计划
这是一个典型的家族式、小作坊企业。老父亲梁先生模板工程学徒出生，1998年自立门户开始创业，做模板工程分包服务商。年岁渐长之后，两个儿子大梁和小梁也进入了公司，大儿子此前一直在设计行业工作，小儿子则是跟着父亲做学徒。公司同此前的生兴控股和这一次的科利实业一样，股权结构相当干净，老梁75%，本次发行25%。
小票现在陷入了一个囚徒困境。都不打吧，冷门股，飙涨；都去打吧，回拨，跪。所以，真的是左右为难。这个票你们看着办吧，就不公布自己具体的操作计划了，但是仓总估计大家应该都猜得出来。
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