一、发行概况
二、财务概况
三、综合评估
1、市值：5-5.5，主板；
2、估值：18.82-20.7，这个估值和途屹控股调整后的差不了多少，从营收来看，最近三年处于一个稳步增长的态势，虽然涨幅不怎么样，大概10%左右；
3、行业&公司：旅游，这个板块的公司不多，表现最好的是块头最大的同程艺龙，不过其实加达控股开盘之后的涨幅还是可以的，只是最后被砸了下去，最近的2只和旅游相关的就比较弱了，包括刚刚上市不久的海天地悦旅。
4、保荐人：智富融资，从首日表现来看，仅仅破发过一次，如果看暗盘，则是堪称优秀。
5、超额配股权：已授出超额配股权。
6、基石投资者：共3名基石投资者，认购4000万港币的股票，按照发行下限1元计算的话，占全部发售股份的32%。
四、一手中签率
香港公开发售1250万股，每手2000股，合计6250手，在不启动回拨机制的情况下，甲乙组各获配3125手。如果启动回拨机制，分配情况如下图。这个票的结构同途屹控股非常像，几乎是同比例的缩小，因此在一手中签率方面预计和途屹控股差不多，初步估计为50%。
注：上述[1,15)档不是强制回拨，是保荐人可以酌情最多回拨至20%，并且是在如下两种情况下：
1、公开发售认购足额，国际发售认购不足；
2、公开发售认购足额且认购倍数小于15，国际发售认购足额。
如果在这两种情况下启动回拨，那么须按下限定价。
五、操作计划
同途屹控股一样是内地甚至都是浙江的旅游行业公司，不过胜在保荐人更靠谱，业务增长也更稳健，基石相对而言认购的也更多一些。此股初步拟上5个账号，各申购一手。
$翰森制药(03692)$ $中烟香港(06055)$ $飞扬集团(01901)$
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郑重声明：以上为本人初步拟采取的操作计划以及对该新股所做的分析，仅供各位参考，并不构成本人的投资建议，在结束申购前，也不排除本人改变想法，采取其他的操作计划。按照本人的操作计划进行操作，风险自负！