$上海瀚讯(SZ300762)$ $天银机电(SZ300342)$ 🔺低轨卫星轨道资源是全球最重要战略资源，中国有1.3万颗额度，2027年前发射完毕
🔺国内只有两个平台能发射低轨卫星，星网+G60，G60的运营主体上海垣信掌握全球排名前二的Ka频段资源，优先级领先于美国星链Starlink
🔺上海瀚讯是G60载荷独家供应商，其中载荷为价值量最高环节，单颗300万，由上海瀚讯独享
🔺G60和上海瀚讯归属同一大股东，与G60总体单位中科院微小卫星和火箭发射单位同属中科院
🔺估值分析：单星价值量300万，上海瀚讯独享，明年发500颗，净利率20%，对应明年净利润3亿，主业5亿，合计8亿，给30倍PE
2025年-2027年每年稳定发射2000颗以上（具体看产业进度），对标年利润12亿
目前市值125亿，严重低估，后续等G60推进催化，有望迎来爆发主升浪，现价强推！