$伊利股份(SH600887)$ 其实大公司你很难把它分析的很清楚，要想明白两件事。第一，当前价，你愿不愿意长期持有。第二，如果下跌，你有没有资金继续补仓。好公司一直不涨或者跌下去的列子，不止这一个，需要有准备，规划好资金。公司各方面经营都还可以，唯一让我担心的就是短期借债太高了，这个搞不好是要休克的。从2022年起，公司短期负债一直在高速增长，很容易搞出大事，好的、不好的都有可能。公司的现金储备查了一下，应该有200亿左右在银行理财，其它资金没有明确说明用途。公司预收+应付有240亿，短期借款500亿，而且每年20%增长，这资金储备有点吓人。
真为那一点利差何必呢，ROA降低、估值降低，万一搞出点事情，几年省的钱一下就赔进去了。这点确实有点不务正业，不满意