巴芒剑客 的讨论

安宫比例一直都是4：6？

你看看，米内网，近几年同仁堂股份每年增速都快于科技，安宫。尤其是21年，所以当年同仁堂股份业绩暴增，同仁堂科技业绩只增长8%$同仁堂(SH600085)$ $同仁堂科技(01666)$

米内网每年都公布

基本上只可能股份偷偷拿科技的，不可能科技偷股份的

嗯

据我所知同仁堂科技应该是没有调节过业绩。你说的这个也不太可能

我看的研报数据来自于中康开思，怕是数据有问题

你有数据支持吗？我只能查到城市药店零售数据做推断

把同仁堂和科技连在一起，确实别扭，不如另作品牌

买公司看的是成长性，尤其是股息率仅3%的情况下，投资一个企业主要的收益来源就是成长，估值端也要有成长性才拔的上去，24年同仁堂科技和同仁堂股份巨大的增速差距会体现出两者溢价的合理性，这不仅是同仁堂科技自身原因，还有同仁堂国药占比过高导致始终拖累其增速。长此以往同仁堂股份十年后业绩翻6倍，同仁堂科技十年后业绩翻3倍，这本身就足以抹平一倍估值之间的差距了，而且高增速企业估值恒高，低增速企业估值恒低。按科技这种成长性，别说估值追平股份了，就是要涨进港股通，没有个6～7年也是办不到的（年化15%是5年业绩翻一倍，刚好满足进港股通标准，但我看不到未来五年同仁堂科技年化15%增长的可能性）$同仁堂科技(01666)$ $同仁堂(SH600085)$ $同仁堂国药(03613)$