人生是历练 的讨论

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给兄台点赞,[很赞][很赞][很赞]建桥教育最大的问题就是成长性忧虑。与中教控股、宇华、华立、中汇、科培、新高教这些相比欠缺的就是成长的确定性,那几家大家伙都是大10几二十万学生了,少的也是5万+的水平,而且这些都是大股东股份占比例超大,可以通过稀释大股东股份进行扩张,而建桥教育呢?要像这些家伙一样走粗放大规模迅速扩张之路注定是不现实的,走精品路线、精尖路线也许是最佳选择。我是相信周老板团队能力的,股权分散有股权分散的好处,就看投资人怎么看了。

热门回复

2020-08-18 09:36

同意老哥,学生规模已经接近天花板,二期宿舍楼投入使用才2.2w床位,目前在校1.9w+。
并购也没有动静,原来管理层说广西(记不太清)或者海外,感觉大概率不会是特别优质的标的。
总结下本校很优质,但是增长有限;并购感觉还不如在上海拿地建新校区。

学生规模是一个硬指标,靠单生收费提升总是没有那么让人信服,同样民办本科学历,收费标准比别家高一倍两倍,不少投资者认为将不可持续。这就是我提的精品高等教育和一般高等教育的区别,我是相信建桥有这个差距持续拉大的能力。但是880亩土地上收生规模怎么都会受到土地资源的发展限制,期待建桥的首单国内并购,本人更觉得建桥首单并购将是国内长三角地区的落子,不鸣则已 一鸣惊人!

上海拿地成本太高了,且不一定有。该股最终看并购能力,温州帮做的好也会很猛的。

2020-05-11 16:40

它家内生增长在可见的未来3年内,CAGR30%没问题,量价齐长。
惊喜会来自于并购,且首单可能就是海外院校。

2020-05-11 15:58

这个不太准确,建桥教育内生增长是最强的,净利润增速三年复利增长30%,不考虑并购就考虑内生增长市值至少翻一倍,买建桥教育就是买它内生增长的确定性,如果有并购是意外之喜。