$佰维存储(SH688525)$ $江波龙(SZ301308)$ $德明利(SZ001309)$

在存储领域想要做到领先，要么掌握NAND颗粒资源，要么拥有出色的主控。可惜摆尾两样都不沾边，它只是一家普普通通的模组厂。这边拿着慧荣、群联的低端主控，那头压着三星、海力士的颗粒，只能赚取搬运工模样的低附加值利润。当前正好赶上SSD的周期低估，高压的库存让它底裤都亏没了。真不知道这定增资金是如何忽悠过来的。。目前的CEO，没有半点的技术背景，纯粹靠着商业运作让公司苟延残喘地经营。可惜太多的韭菜依旧执迷不悟，以为这是硬核科技，说白了，这和三来一补的企业并没有什么本质区别。这样的企业，就算每年能稳定贡献2亿的净利，充其量也就能享受20PE。按照当前的市价，估计还得来个膝盖斩，才能称得上合理估值